엔비디아 실적 발표가 시장 좌우할 것… AI·우주항공·바이오테크 섹터 유망

엔비디아 실적 발표 이후 시장 대응 전략에 있어 엔비디아 단독 상승 시에는 확실한 매수 지점이 아닐 수 있으므로 신중한 접근이 필요하다는 분석이 나왔다. 만약 엔비디아만 올랐다면 수익을 확정하려 했던 물량의 절반 정도만 매도하는 것이 좋다고 전문가들은 조언했다. 반면, 엔비디아와 AI 인프라 기업 전체가 다 함께 상승한다면, 이는 시장 전체가 긍정적으로 반응하고 턴어라운드의 시작점으로 볼 수 있으므로 이때는 적극적인 투자를 고려할 만하다고 덧붙였다.

엔비디아가 하락한 후 AI 칩 관련주가 상승하는 경우, 며칠간 시장의 추이를 지켜본 뒤 투자에 나서는 것이 위험을 줄일 수 있는 방법이라고 설명했다.

AI 스타트업 앤트로픽의 기업공개(IPO)가 빠르면 8월 말까지도 예상되며, 시장의 큰 기대를 모으고 있다. 앤트로픽의 예상 기업 가치는 2조 달러에 달하며, 예상 조달 금액은 스페이스X의 조달 금액을 상회하는 1천억 달러 규모로 알려져 있다. 이처럼 대규모 IPO가 임박하면서 시장의 자금 쏠림 현상으로 인한 다른 섹터의 주가 하락 리스크가 존재한다는 분석이다.

상장 직후 AI 섹터 전체에 단기적인 조정 가능성도 제기되고 있어 투자자들의 주의가 필요하다고 전문가들은 지적했다.

앤트로픽이 오픈AI 대비 성장률이 저조했다는 평가가 나오는 가운데, 그 주된 원인으로 가성비 문제가 지목됐다. 앤트로픽의 기술력은 뛰어나지만, 높은 가격 때문에 시장 점유율 확보에 어려움을 겪었다는 분석이다. 이에 앤트로픽은 자체 ASIC 칩 개발을 통해 가격 경쟁력을 확보하고, AI 선도 기업으로서의 지배력을 강화하려는 목표를 세웠다.

자체 칩 개발은 원가 절감을 통해 제품의 가성비를 높이는 핵심 요소로 작용할 것으로 기대된다.

AI 시장의 미래 승자는 엔트로픽이나 오픈AI와 같은 특정 기업보다는 클로즈드 모델과 오픈 모델 간의 대결 양상으로 전개될 가능성이 높다는 전망이 나왔다. 전문가들은 만약 특정 모델이 압도적인 성능을 보인다면 클로즈드 모델이 시장을 주도할 것이라고 예상했다. 반대로 가격과 가성비를 중시하는 소비 심리가 확산된다면 오픈 모델이 시장의 주요 동력이 될 것이라고 분석했다.

결국, 앤트로픽이나 오픈AI가 얼마나 뛰어난 성과를 보여주느냐에 따라 클로즈드 모델과 오픈 모델 중 어느 쪽이 시장의 주도권을 잡을지가 결정될 것으로 보인다.

미국 트럼프 대통령이 2028년까지 미국인 우주비행사를 달로 보내고, 2030년까지 연간 1천 회의 달 발사 횟수를 늘리겠다는 목표를 발표하면서 우주항공 산업에 대한 기대감이 다시 커지고 있다. 또한, 신속 발사 체계 구축 및 인허가 절차 간소화 행정 명령을 통해 미국 내 제조 발사체 사용을 권장하고 있어 미국 우주 기업들의 수혜가 예상된다. 일론 머스크는 이러한 목표에 더해 연간 1만 회 발사라는 더욱 공격적인 목표를 언급하며 우주 개발에 대한 강력한 의지를 보였다.

이는 미국 민간 우주 기업들에게 상당한 사업 기회를 제공할 것으로 전망된다.

테슬라가 네바다주에서 로보택시 허가를 대폭 확대하면서 관련 사업에 대한 기대감이 높아지고 있다. 기존에는 라스베이거스 지역에만 10대 한도로 허가되었던 로보택시 운행이 네바다주 전체로 확대되어 5,000대까지 허용될 예정이다. 이는 허가 대수가 무려 500배 증가한 것으로, 테슬라의 로보택시 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

이러한 대규모 허가 확대는 테슬라의 자율주행 기술 상용화에 중요한 전환점이 될 것으로 보인다.

로보택시 시장에서 테슬라는 전체 물량(Q) 확대를 통해 시장 지배력을 강화하는 전략을 구사하고 있는 반면, 웨이모는 가격 경쟁력(P) 강화에 집중하는 상이한 전략을 펼치고 있다. 웨이모는 자체 ASIC 칩 개발과 하드웨어 원가 절감을 통해 비용 효율성을 높이는 데 주력하고 있다.

웨이모는 6세대 기기에서 기존 대비 70~80%의 가격 절감을 목표로 하고 있으며, 이는 시장에서 가격 민감도가 높은 소비자층을 공략하기 위한 전략으로 풀이된다.

최근 월가에서 AI 섹터 이후 순환매 장세에서 바이오테크 섹터에 대한 선호도가 높아지고 있다는 분석이 나왔다. 특히 헤지펀드들이 최근 포트폴리오에서 바이오테크, 그중에서도 헬스케어 장비 기업들의 비중을 늘리고 있는 것으로 나타났다. 이는 AI 섹터가 이미 큰 폭으로 상승한 이후 상대적으로 저평가된 매력을 가진 바이오테크 섹터로 자금이 이동하고 있음을 시사한다.

따라서 바이오테크 섹터는 향후 투자자들의 주요 관심 대상이 될 것으로 전망된다.

최근 큰 폭으로 상승했던 모더나의 경우, 숏 커버링 물량 소진 이후 일부 조정이 있을 가능성이 있다는 전망이 나왔다. 모더나가 단기간에 많이 오른 배경에는 숏 커버링이 상당 부분 작용했기 때문이라는 분석이다. 하지만 모더나를 제외한 나머지 헬스케어 기업들은 여전히 충분한 상승 여력을 가지고 있다고 전문가들은 평가했다.

따라서 헬스케어 섹터 전체의 투자 매력은 여전히 높지만, 모더나에 대해서는 신중한 접근이 필요할 것으로 보인다.

미국과 이란 간의 경제 제재 대립이 지속되면서 지정학적 리스크는 여전히 상존하고 있다. 트럼프 대통령이 시진핑 주석과의 관계에 집중하고 있어 현재까지는 이란 문제에서 유의미한 변화를 기대하기 어렵다는 분석이다. 하지만 긍정적인 신호로 호르무즈 해협의 통항량이 반등하고 있는 것으로 나타났다.

호르무즈 해협 통항량의 반등은 유가에 대한 지정학적 리스크가 일부 완화될 수 있음을 시사하며, 이는 유가 안정화에 기여할 것으로 보인다.

DNA 합성 기업인 트위스트 바이오사이언스가 시장의 주목을 받고 있다. 이 회사는 AI 단백질 설계 검증에 앤트로픽이 활용했던 이력이 있어 시장의 기대감을 높이고 있다. 투자 시에는 시가총액 100억 달러 유지 여부가 중요한 관건이 될 것이라는 분석이다.

매매 전략으로는 기준선 150달러를 활용한 접근이 제시되었다.

향후 시장에서 가장 유의미한 이벤트는 지구의 대장주로 불리는 엔비디아의 실적 발표가 될 것이라고 전문가들은 강조했다. 이와 함께 최근 시장의 관심이 높아지고 있는 광통신 분야의 마벨(Marvell) 동향도 함께 주목할 필요가 있다고 덧붙였다.