SK하이닉스 등 투자 전략은?

이는 금리 인상 우려와 FOMC 정책 발표를 앞두고 시장의 불안감이 가중된 영향으로 풀이된다. 변 대표는 이러한 현상을 근본적인 기술 투자가 위축된 것이 아닌 일시적인 시장 반응으로 평가했다.

주요 AI 서비스 기업들이 기술 선점을 포기하고 담합하여 개발 속도를 늦출 가능성은 낮은 것으로 예측된다.

변영인 대표는 AI 설비투자(CAPEX) 기조에 균열이 없다면 현재의 낙폭은 매수 기회로 활용 가능하다고 봤다.

홍운기 대표는 반도체 투톱 및 관련 상장지수펀드(ETF)를 단기 변동성에 대응하기보다는 중장기적 관점에서 접근할 것을 권고했다.

기업 내부에서 언급되는 AI 속도 조절은 시장의 단기적 충격일 뿐, 주도권 다툼 속에서 신뢰도가 낮은 발언으로 판단했다. 홍 대표는 현재의 변동성 장세를 분할 매수의 기회로 활용해야 한다는 의견을 제시했다.

현재 시장은 60일선과 120일선을 기준으로 변동성이 관찰되고 있으며, 추가적인 이탈이 없다면 방향성은 견고할 것으로 보인다.

외국인 수급 이탈은 일시적인 매크로 이슈로 판단되며, 금리 방향성 확인 시 수급 개선과 완만한 우상향이 기대된다.

변영인 대표에 따르면 파인엠텍은 상반기 삼성향 폴더블폰 매출 집중도가 높았으며, 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 39% 증가했다.

신규 출시된 삼성 폴더블폰에 대한 매출 기여가 3분기까지 이어지고 있으며, 폴더블폰 1대당 메탈 플레이트 약 2개를 납품한다. 애플향 신규 매출 성과가 3, 4분기, 그리고 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상되어 외형 확장이 주목된다.

애플 폴더블폰 흥행 여부와 출하 비중 확인이 중요한 체크포인트로 제시되었다.

파인엠텍은 삼성향 폴더블폰의 내장 힌지 및 백플레이트 수주뿐 아니라, 애플 쪽에서도 모멘텀이 붙어 의미 있는 성장이 기대된다. 올해 폴더블폰 출하량은 약 600만~800만 대, 내년에는 1,200만~1,800만 대에 이를 것으로 전망된다.

애플 폴더블폰 관련 초기 부정적 뉴스에도 불구하고 시장 점유율 확대가 기대된다.

2분기에는 에너지저장장치(ESS) 엔드 플레이트 매출 비중이 22%를 기록했으며, 동사의 강점인 메탈 플레이트와도 연동되어 에너지솔루션 수주 프로젝트 공급 계약까지 시작되어 추가적인 성장 모멘텀이 확보되었다.

변영인 대표는 아이폰 16의 초기 흥행 성과와 고가 제품에 대한 수요가 월간 출하 비중을 상향시킬 수 있을지가 중요한 체크포인트라고 강조했다.

인텔리전스 기능의 완성도 부족으로 초기 흥행이 참패했으며, 중국 내 가격 할인 정책으로 출하량은 늘었으나 실적 연결은 제한적이라는 지적이 나왔다. 아이폰 상위 모델 선공개에 따른 일반 모델 대비 판매 비중 확인이 필요하다.

변영인 대표는 중국 국경절(9월 30일~10월 7일) 연휴 수급과 중국 인바운드 수요 유입 기대감으로 글로벌텍스프리에 대한 매수 의견을 제시했다.

과거 추이를 볼 때 10월 전후 국경절을 기점으로 수급 기대감이 일시적으로 몰렸던 전례가 있기 때문이다.

반면 홍운기 대표는 텍스 환급 대행의 인바운드 수혜는 인정하지만, 유상증자 철회 이슈와 대형주 대비 메리트 부족을 이유로 매도 의견을 내놓았다.

환율 1,300원 중반대 하락으로 인한 명품 소비 위축 우려가 주가에 선반영된 것으로 보인다.

그러나 8월 실데이터상 백화점 소비는 오히려 증가세가 확인되었다. 2분기 영업이익 개선 폭이 컸던 롯데쇼핑이 유통 부문 탑픽으로 제시되었다.

금리 인상이 은행주 수혜로 이어질지에 대한 신중론이 제기되었다.

부동산 규제와 대출 총량 규제가 장기화될 경우 은행주의 수익 지표 확장성이 제한될 가능성이 있다.

변영인 대표에 따르면 은행주는 3분기에도 1조 원대 순익 지표에 대한 기대감이 유효하다.

이는 기말 배당 재원 확대 및 총 주주 환원율 상승으로 이어질 수 있다.

홍운기 대표는 우리금융지주 주가가 급등할 경우 추격 매수보다는 조정 시 분할 매수하는 접근 방식을 권장했다.

동양생명과 ABL생명 편입으로 비은행 매출 비중이 22%까지 확대되었으며, 이는 수익성 다각화에 기여할 것으로 보인다.

또한 연장 거래 제도 시행에 따른 증권 부문 수익성 개선도 기대 요인으로 작용한다.

홍운기 대표는 금리 인상기에 큰 퍼포먼스를 기대한다면 증권주를 선호하며, 미래에셋증권을 최선호주로 꼽았다.

안정성 및 비은행 모멘텀을 고려할 때는 KB금융지주를 선호하는 의견을 밝혔다.

변영인 대표는 증권주 리테일 실적 개선과 증시 자금 100조 원 회복에 따른 거래 수수료 수익 증가를 기대했다.