SK하이닉스 자사주 매입에 반도체·바이오 동반 강세, SFA반도체 신규 편입

최근 SK하이닉스가 40조 원 규모의 자사주 매입을 발표하면서 반도체 시장에 강력한 긍정적 신호를 보냈다. 이와 더불어 모더나의 임상 3상 성공 소식은 바이오 섹터의 투자 심리를 크게 개선시키는 요인으로 작용하고 있다.

이창원 전문가는 "심리적인 부분에서는 두 호재 모두 어 중장기적으로 저는 굉장히 좋다고 봅니다."라고 밝히며, 반도체와 바이오 섹터 모두 이러한 호재로 인해 중장기적인 강세를 이어갈 것으로 전망했다.

SK하이닉스의 40조 원 자사주 매입 발표는 공매도 세력과 인버스(하방) 배팅 세력에게 큰 부담으로 작용하고 있다. 대규모 자사주 매입은 유통 주식 수를 줄여 주가 상승 압력을 높이고, 공매도 포지션에 대한 리스크를 증대시키기 때문이다.

이창원 전문가는 "SK하이닉스나 이제 삼성전자 두 종목 모두 이제 외국인 기관들도 쉽게 공매도나 인버스 그러니까 하방 배팅 못 한다는 거예요."라며, 삼성전자 역시 연말 주주환원책 발표를 앞두고 있어 시장에 추가적인 충격이 발생할 수 있다고 분석했다. 이러한 상황은 외국인과 기관 투자자들이 반도체 대형주에 대한 하방 포지션을 구축하기 어렵게 만들고 있다.

두산테스나는 7월 31일 매수 이후 현재까지 40%가 넘는 수익률을 기록하며 안정적인 상승세를 보여주고 있다. 이러한 성과는 애플과 삼성전자의 투트랙 전략에 따른 반사 이익 덕분으로 풀이된다.

이창원 전문가는 "두산 테스나 워낙 아래에서 매수했기 때문에 지금 뭐 많이 안 오는 거 같지만 벌써 40% 넘는 수익률을 보여주고 있는데 전고점 돌파하면 지금 한 거의 뭐 200% 넘겠죠."라고 언급하며, 전고점 돌파 시 추가적인 상승 여력이 충분하다고 판단하여 지속적인 보유를 권고했다.

SFA반도체가 5,790원에 신규 마그마주로 편입되었다. 이창원 전문가는 SFA반도체를 선정한 주요 이유로 삼성전자와 SK하이닉스가 고대역폭 메모리(HBM) 생산에 집중하면서 범용 메모리 패키징 외주 물량이 증가하고 있다는 점을 들었다.

현재 국내 반도체 대기업들은 HBM 시장 선점을 위해 생산 역량을 집중하고 있으며, 이로 인해 범용 메모리 패키징 분야의 외주화가 가속화되는 추세이다. 이러한 시장 변화 속에서 SFA반도체는 범용 메모리 패키징 전문 기업으로서 직접적인 수혜를 받을 것으로 기대된다.

이창원 전문가는 "SFA 반도체 같은 경우에는 범용 메모리 패키징 쪽으로 이제 외주를 대부분 준다 그랬죠. 그래서 이런 논리로 또 제가 또 불타오르네에서 했던 게 바로 하나마이크론 편입하고 나서 또 폭등했지 않습니까?"라고 말하며, 과거 하나마이크론 편입 당시와 유사한 패키징 외주 수혜 모델을 통해 SFA반도체 역시 큰 폭의 상승을 기대하고 있음을 시사했다.

실제로 과거 하나마이크론도 비슷한 시장 논리로 인해 큰 폭의 주가 상승을 경험한 바 있어, SFA반도체 역시 유사한 흐름을 보일 수 있다는 분석이다. 이에 따라 SFA반도체는 향후 국내 반도체 산업의 구조 변화 속에서 중요한 투자처로 부상할 가능성이 있다.