미국 중간선거 후 증시, 어디로 가나

장 초반 외국인의 선물 매도세는 선물 및 옵션 만기일 미체결 물량을 정리하는 것으로 판단됐습니다.

이에 따라 장중 반등을 기대했으나 실제로는 투매 현상이 발생했으며, 시장 심리가 비빌 언덕을 찾지 못하고 위축된 상태를 나타냈습니다.

금리가 오르면 위험 자산으로 분류되는 신흥국 증시의 비중을 축소하려는 압력이 커지며, 기업의 펀더멘털 강조가 무색할 정도로 시장은 이에 반응하지 않는 모습을 보입니다.

외국인 투자자들은 국내 증시를 움직일 수 있는 스마트하고 냉철한 집단으로 평가됩니다.

이들은 추가 하락을 확인한 후에야 시장에 다시 진입할 가능성이 있으며, 코스피 2,600포인트 등 주요 기술적 지지선에서의 움직임을 지켜볼 필요가 있습니다.

중국 CXMT의 DDR5 출시 공표는 실제 양산 능력이나 수율이 불확실함에도 불구하고 시장의 과민한 투매를 유발했습니다.

현재 삼성전자의 주가수익비율(PER)은 4.1배 수준으로, 글로벌 반도체 기업 대비 극히 저평가된 비이성적 구간에 머무르고 있습니다.

현재 국내 증시는 과거 박스피 시절과 유사한 흐름을 보이며 급등장이 펼쳐진 적이 거의 없습니다.

그럼에도 불구하고 기업들의 이익 체력은 여전히 탄탄하게 유지되고 있으며, 현재 지수는 박스권 하단 지지선을 테스트하는 중입니다.

삼성전자의 자기 주식 취득 평균 단가는 약 263,823원으로 확인됩니다.

현재 주가는 이 매입 단가보다 낮은 수준을 기록하고 있어, 실적 발표나 컨퍼런스 콜을 통해 주주 환원 방안이 제시될 것이라는 기대가 커지고 있습니다.

삼성전자와 SK하이닉스는 3분기 영업이익에서 각각 전 세계 1위와 3위를 기록하며, 삼성전자가 107조, 엔비디아가 97조, 하이닉스가 77조를 달성했습니다.

이러한 사상 최대 실적에도 불구하고 시장은 2028년 피크 아웃 우려를 과도하게 주가에 반영하고 있으며, 전문가들은 2028년에도 반도체 공급이 여전히 부족할 것으로 전망하고 있습니다.

시장은 2028년 설비 투자 완료 후 공급 과잉으로 인한 반도체 가격 하락을 우려하는 시각이 지배적입니다.

그러나 가격이 안정적으로 유지되는 가운데 수량(Q)이 지속적으로 증가하는 구조가 형성된다면 반도체 주가는 분명히 회복될 것이며, 현재 과도한 하락 구간에서는 레버리지를 사용하지 않은 투자자라면 버티는 전략이 유효합니다.

이는 초기 시장이 예측했던 '상원 공화당, 하원 민주당' 구도의 확률이 크게 하락했음을 의미하며, 선거 결과는 전쟁 등 외부 변수에 따라 여전히 유동적입니다.

공화당 대통령 재임 시 상·하원이 분리된 경우 약 13%의 높은 수익률을 보였으며, 공화당이 독식할 경우 6%, 민주당이 독식할 경우 4.9%의 평균 수익률을 기록했습니다.

민주당이 독식하는 경우 대체 에너지 및 태양광 섹터에 대한 긍정적인 전망이 제기됩니다.

2차전지 산업은 민주당과 공화당 정책 모두의 교집합으로 판단되며, AI 데이터 센터 구축을 위한 필수 동력으로 정의되므로 꾸준히 보유할 가치가 있습니다.

시장의 모든 흐름은 AI로 압축되고 다시 다양한 산업으로 확산되는 구조를 보입니다.

반도체 투톱(삼성전자, SK하이닉스)은 덩치가 커 주가 변동이 제한적인 반면, 반도체 소부장 종목들은 적은 매수세로도 큰 주가 변동이 가능하여 단기 스윙 플레이에 유리한 특성을 가집니다.