미 증시 선물 일제 상승…유가 하락

S&P 500 선물은 0.97%, 나스닥 선물은 1.07%, 다우 선물은 0.99%, 러셀 2,000 선물 역시 0.99% 각각 상승했다.

이와 함께 시장의 공포 지수로 불리는 변동성 지수(VIX)는 약 7% 하락하여 투자 심리가 개선되는 모습을 보였다.

오라클은 회계연도 1분기 조정 주당 순이익 1.92달러, 매출 193억 5천만 달러를 기록하며 시장 예상치를 모두 웃돌았다. 특히 클라우드 매출은 전년 동기 대비 62% 증가했으며, 자녀 계약 의무(RPO)도 6,640억 달러로 예상치를 상회하며 강력한 성장세를 입증했다.

그러나 케이팩스(CAPEX)가 285억 달러로 전년 대비 235% 급증했고, 잉여 현금 흐름은 54억 달러 적자를 기록하며 막대한 투자 비용에 대한 우려가 제기된다.

디지털 자동차 딜러 경매 플랫폼인 ACB 옥션스는 코파트가 회사를 주당 10.5달러, 총 19억 달러의 현금으로 인수한다고 발표한 후 44% 급등했다. 반면 의류 소매업체 주미즈는 2분기 손실 확대와 매출 부진으로 인해 주가가 16% 급락하는 모습을 보였다.

어도비는 3분기 실적이 호조를 보였음에도 불구하고 AI 성장 둔화에 대한 시장의 우려로 주가가 3% 하락했다.

서부 텍사스산 원유(WTI)는 3.4% 하락하여 99달러 밑으로 떨어졌고, 브렌트유 역시 3.11% 하락했다. 파이낸셜 타임스는 중동 외무장관들이 이란과 호르무즈 해협을 관리하기 위한 임시 합의를 추진한다고 보도하며 긴장 완화에 대한 기대를 높였다.

국제에너지기구(IEA)는 올해 세계 원유 수요가 하루 250만 배럴 감소할 것으로 전망했다. 이는 높은 유가 수준이 수요를 위축시키는 '수요 파괴' 현상을 유발하고 있다는 분석이다.

미국 노동 통계국 발표에 따르면 8월 소비자 물가 지수(CPI)는 전월 대비 0.4%, 전년 동월 대비 3.4% 상승하여 전체적으로는 예상치에 부합했다. 그러나 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI가 전월 대비 0.3% 상승하여 시장 예상치인 0.1%를 상회하며 인플레이션 압력이 여전함을 보여주었다.

특히 휘발유 가격은 전월 대비 3.9% 급등했고, 에너지 가격 전체는 전년 대비 16.3% 크게 상승했다. 주거비 또한 전월 대비 0.3% 상승하며 다시 오름세로 돌아섰다. 이러한 수치는 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있다.

시장은 5%를 심리적인 저항선으로 인식하고 있으며, 이 수준을 돌파할 경우 추가적인 매도세가 촉발될 것을 우려한다.

유가 상승과 미국의 재정 적자 확대가 국채 금리 급등의 복합적인 배경으로 작용한다.

ING 리서치의 파드라이는 미국 10년물 국채 금리가 5%에 도달하는 것은 전망이라기보다 거의 불가피한 일처럼 보인다고 분석했다. 현재 시장은 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리 인상 가능성을 70%로 반영하고 있다.

미국 30년물 금리는 2007년 이후 최고치를 기록했고, 2년물 금리도 4.5%를 돌파했다. 이와 함께 독일과 일본 등 주요국의 국채 금리도 동반 상승하는 추세다.

예를 들어, 5% 할인율 적용 시 5년 뒤 100달러의 현재 가치는 78달러지만, 10% 할인율을 적용하면 62달러로 하락한다.

이는 미래에 높은 성장이 예상되는 기술주에 특히 불리하게 작용한다. AI 기업의 실적이 충분히 뒷받침되지 않을 경우, 고금리 환경은 시장에 상당한 충격을 줄 수 있다.

이는 금리 급등락에 따른 증시 변동성에 주의하면서도, 고금리 상황을 투자 기회로 활용하려는 전략이다.

미국 디젤 전국 평균 가격이 사상 처음으로 갤런당 6달러를 돌파하며 현재 6.056달러를 기록했다. 우크라이나와 이란 전쟁으로 인한 정유 공급 차질이 주요 원인으로 지목된다.

이로 인해 트럭 운전사와 농민의 연료비는 전년 대비 63% 증가했다. 디젤 가격 폭등은 1개월에서 6개월에 걸쳐 소비자 물가 전반으로 전이될 것으로 전망되어 인플레이션 압력을 가중시킬 가능성이 크다.

전 세계 디젤 공급량의 약 8%가 감소한 것으로 분석되며, 이는 이란 전쟁 등의 중동 정세 불안이 주된 요인이다. 미국의 정유 시설은 가동률이 98%에 달해 사실상 한계치에 도달, 추가적인 증산 여력이 부족한 상황이다.

디젤 가격 상승은 네브라스카와 같은 농업 지역 경제에 큰 타격을 주어, 이에 따른 정치적 비판의 목소리가 커질 것으로 예상된다.

이는 AI가 통제 불가능한 자율성을 갖게 될 경우 인류 생존을 위협할 수 있다는 논리적 위험성을 제기한 것이다.

그는 AI가 실제로 사람을 죽이기 시작하기 전까지는 아무것도 하지 않을 것이라는 비관적인 전망을 내놓았다.

또한 AI 범죄 발생 시 개발사의 책임 문제를 강조하며, AI로 인한 일자리 감소에 대비해 '기계 노동 토큰세' 도입을 제안했다.

이는 AI의 긍정적 측면을 활용하면서도 부정적 측면을 인지하려는 이중적인 행보로 볼 수 있다.

젠슨은 미래 AI의 투자 성과가 인간을 능가할 가능성도 언급했다.

그는 스스로 성능 개선을 지속하는 '지능 폭발' 가능성을 우려하며, 이러한 AI가 생물학 무기 제작이나 인간 기만 등 오용될 수 있다고 경고했다.

슨슨은 10년 내 인류가 멸종할 확률을 10% 이상으로 평가하며 AI 개발의 위험성을 강조했다.

소설 '거울나라의 앨리스'에 등장하는 붉은 여왕 효과는 제자리걸음을 하더라도 계속 뛰어야 하는 현재의 AI 경쟁 구도를 설명한다. 지금 AI 투자 경쟁에 참여하지 않으면 뒤처질 수밖에 없다는 인식이 시장 전반에 지배적이다.

기업들은 AI 개발에 내재된 리스크를 인지하고 있음에도 불구하고, 경쟁에서 밀리지 않기 위해 투자를 지속할 수밖에 없는 환경에 놓여 있다.

스페이스X는 고객사와 월 11억 달러 규모의 AI 호스팅 계약을 체결하며 AI 인프라 사업을 확장하고 있다. 올해 연말까지 AI 관련 사업의 연간 반복 매출(ARR) 1억 달러를 목표로 하며, 올해 지상 컴퓨팅 용량을 2GW, 내년에는 최대 10GW까지 확대할 계획이다.

최종 목표는 전력과 냉각 문제라는 데이터 센터의 가장 큰 난제를 해결할 수 있는 우주 데이터 센터를 구축하는 것이라고 밝혔다.

마이크로소프트는 전 세계 데이터 센터의 컴퓨팅 용량을 현재보다 세 배 이상 확대할 계획이라고 밝혔다. 2년 전 데이터 센터 증설 속도 조절에 대한 내부적 후회가 현재의 공격적인 확장을 이끌고 있는 것으로 풀이된다.

그러나 지역사회의 반대와 안정적인 전력 확보 문제가 데이터 센터 증설의 주요 걸림돌로 작용할 수 있다.