금리 올라도 기술주 반등, CPU 투자 유망

미국 10년물 국채 금리는 4.95%까지 떨어지며 추세적인 반전 신호를 보였다.

이러한 금리 하락은 기술주 섹터로의 자금 유입을 강하게 유도하며, 기존의 '금리가 오르면 주가가 빠진다'는 시장의 오랜 공식이 변화하고 있음을 드러냈다.

이는 그동안 월가에서 메타의 AI 툴에 대해 제기되었던 비판과 조롱을 극복하는 흐름으로, 재작년 오픈 AI, 작년 제미나이에 이어 올해는 뮤즈가 AI 사이클을 주도하는 모습을 보인다.

이는 기존 PC, 모바일, 노트북 중심이었던 CPU 수요처가 AI 학습(GPU) 이후 반복 숙달 과정에서 핵심 역할을 하는 서버 및 데이터센터로 이동하고 있기 때문이다.

인텔, AMD, 퀄컴 등의 기업들이 이 시장의 주요 플레이어로 거론된다.

AMD, 인텔, ARM과 같은 전 세계 선두권 CPU 관련 기업에 주목할 필요가 있다.

상승 돌파 시 추격 매수보다는 시장 조정이 있을 때 매수하는 전략이 확률적으로 더 유리하다.

이들 기업은 단순 사무용품 공급을 넘어 마진율이 개선되는 서버 섹터로 사업 체질을 바꾸고 있다.

연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 시장 회피 심리로 강세를 보였던 원유 섹터는 회의 결과 발표 이후 하락세로 전환했다.

4분기에는 엔트로픽 상장 이슈와 더불어 미국 추수감사절, 중간선거 등 다양한 매크로 변수가 예정되어 있다.

시장은 변동성이 커질 것으로 예상되어 투자 포트폴리오의 비중 조절이 중요한 시점이다.

이러한 주장은 시장 자금이 부족할 때 나타나는 매크로 우려와 결합된 노이즈에 해당하며, 최상위 기술 기업들의 경쟁은 멈추지 않을 것으로 보인다.

GPT 아스트라와 클로드 모델 간의 경쟁력 차이는 컴퓨팅 인프라 투자 규모에서 비롯되며, 오픈AI는 자금을 동원해 컴퓨팅을 공격적으로 확대하는 반면 경쟁사는 자금 부족 사례가 발생한다.

선제적인 컴퓨팅 용량 확보 여부가 향후 AI 시장의 승패를 결정하는 중요한 요소가 된다.

메타는 인스타그램과 페이스북의 막대한 광고 수익을 통해 대규모 자금을 조달할 수 있는 능력을 갖췄다.

이러한 자금력은 더 우수한 AI 모델을 개발하고 더 많은 고객을 확보하는 데 유리한 구조를 제공한다.

메타버스 사업의 실패와 스레드 부진에도 불구하고, 메타는 컴퓨팅 자원 확보에 집중하며 AI 분야에서 경쟁력을 강화하고 있다.

메타와 같은 종목이 급등하는 날 바로 뒤따라 매수하는 것은 위험할 수 있다.

긍정적인 뉴스가 많은 상황에서는 매수 구간을 분할하여 설정하고 비중을 조절하며 진입하는 전략이 더 바람직하다.

미국 중간선거에서 공화당이 상원을 차지할 경우 크립토 법안 처리 속도가 빨라질 것이라는 시장의 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.

코인 가격 상승은 시장에 돈이 많이 돌고 있다는 유동성 확대의 보조 지표로 활용할 수 있다.

만약 트럼프 대통령을 지지하는 공화당이 상원을 차지하는 것에 베팅한다면, 코인 시장보다는 그린란드 희토류 광상 개발 관련 기업에 투자하는 것이 더 유효하다.

이는 이란, 베네수엘라 이슈와 더불어 희토류 개발이 선거 전략의 핵심 퍼즐로 작용할 가능성 때문이다.

이 경우 희토류 공급망 관련 그린란드와 같은 지역이 다시 주목받을 수 있다.

현재와 같이 헷갈리는 장세에서는 단일 종목에 집중하기보다는 포트폴리오를 분산하는 것이 현명하다.

특히 메모리, CPU, 서버 세 가지 섹터에 집중하여 분산 투자하는 전략은 시장 지수를 이길 수 있는 좋은 결과를 가져올 수 있다.