비트코인 8만 5천 달러 돌파

10년물 국채 금리가 다시 5% 아래로 하락했고, 중동 지역의 종전 기대감에 따른 유가 하락이 전반적인 시장에 긍정적으로 작용했다.

이러한 AI 에이전트 시장의 성장이 월요일 국내 증시의 강한 반등 재료로 작용했다.

연방준비제도(연준) 위원인 카시카리 총재, 무살렘 총재, 구스비 총재 등이 연이어 매파적 발언을 쏟아냈음에도 증시는 큰 영향을 받지 않았다.

연준 위원들은 유가 상승과 AI 공급발 인플레이션에 대한 경계감을 나타냈지만, 시장은 이러한 즉각적인 프라이싱보다는 AI 사이클 자체에 더 집중하는 모습을 보였다.

가상자산 시장은 장기채 금리와 밀접한 연관이 있으며, 장기채 금리 하락이 비트코인 등 자산 상승의 전제 조건으로 작용했다.

미국 증권거래위원회(SEC)가 토큰화 주식 관련 플랫폼에 대한 규제를 5년간 완화한 것이 쇼트커버링(공매도 환매수)을 유도했고, 스테이블 코인과 디지털 달러 시장으로의 전환 가능성, AI 에이전트와의 동반 성장이 기대된다.

이는 비용 효율화를 위한 AI 관련 인프라 수요의 동반 상승으로 이어지며, 시장 불확실성 속에서도 유동성이 충분한 AI 섹터 중심의 대응이 필요하다.

중간선거를 앞둔 트럼프 행정부에게 유가 하락은 자명한 과제로 인식된다.

유가 하락이 소비자 가격에 반영되기까지는 보통 4주에서 6주가 소요된다.

미국은 이란과의 완화적인 관계를 통해 유가 안정을 도모할 가능성이 있다.

미국과 이란 간의 갈등 중재자로 시진핑 주석의 역할이 거론된다.

중국은 이란산 원유의 주요 수입국으로서 중재 과정에서 핵심적인 입지를 가진다.

중국이 이란 관련 제재 완화를 조건으로 중동 안정화에 협력할 유인이 존재한다.

중동 리스크와 같은 단기적인 악재에 대응하기 위해 반도체 등 퀄리티 높은 기업 보유 전략이 제안됐다.

AI 사이클에서 확실한 이익이 기대되는 반도체는 단기 리스크 구간에서 유효한 방어적 자산으로 평가된다.

관세 인하는 소비자 품목 가격 하락을 통해 물가 안정에 기여할 여지가 있다.

미국 행정부는 그린란드 주권 강화 등 대중국 전략 카드를 보유하고 있으며, 중국은 이란 문제 해결과 엔비디아 GPU 확보 등을 위해 협력할 유인이 존재한다.

AI 반도체 수요의 지속성에 대한 시장의 우려가 있는 상황이다.

만약 중국발 수요까지 더해진다면 국내 반도체주에 매우 우호적인 환경이 조성될 것으로 전망된다.

한국, 일본, 대만의 미중 갈등 대응 전략은 중국산 제품 배제에 기반을 둔다.

반도체, 전력기기, 2차전지 등 전략 자산 분야에서 중국 대체 논리가 유효하며, 미중 갈등 상황이 이어져야 국내 수출과 수요 유지에 유리할 수 있다.

미중 정상회담을 앞두고 인공지능(AI) 관련 분야가 핵심 화두가 될 것으로 예상된다.

빅테크 기업 중 메타를 제외하고 반등 가능성이 있는 종목들에 주목하고, AI 인프라 투자 확대에 따라 건설업 수요 증가가 예상되며, 미중 갈등 지속 시 반도체는 글로벌 AI 수요 수혜를 받을 수 있다.

주가 반등 추세를 확인하기 위해서는 30만 원 레벨 돌파가 필요하며, 테슬라와 브로드컴과의 협업 및 범용 D램 가격 상승이 삼성전자에 수혜 요인으로 작용할 가능성이 있어 조정 시 매수 관점이 유효하다.

장기적으로는 퀄리티 높은 기업 보유를 추천하며, AI 인프라 관련 건설 및 에너지 섹터 비중을 확대할 필요가 있다.

중동 지역의 에너지 인프라 재건 수요가 예상됨에 따라 전력 및 건설주에 대한 주목이 필요하다.