엔비디아 실적·PCE 지표가 증시 가른다

최원범 매니저는 오늘 밤 9시 30분 발표될 미국 개인소비지출(PCE) 지표와 내일 새벽 있을 엔비디아 실적 발표 및 컨퍼런스 콜에 주목해야 한다고 강조했습니다. 이들 발표가 시장의 전체적인 흐름을 결정할 것이라는 설명입니다.

특히 엔비디아의 차세대 칩 전략과 인공지능(AI) 관련 투자 방향에 시장의 관심이 쏠려 있으며, 이에 따라 시장의 움직임이 결정될 것이라고 덧붙였습니다.

이란 휴전 기대감으로 국제 유가가 70달러대까지 내려가며 안정세를 보이고 있습니다. 이는 제조업 안정과 외국인 수급에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

우크라이나와 이란의 종전이 현실화될 경우 시장이 급등할 가능성도 제기됐습니다. 중동의 지정학적 리스크 해소는 글로벌 경제 전반에 필수적인 요소로 꼽힙니다.

9월 24일 워싱턴에서 시진핑 주석과 트럼프 대통령의 정상회담이 개최될 것으로 전망됩니다. 관세 및 AI 규제, 국방 분야가 주요 의제가 될 것으로 보입니다.

중국과 이란의 경제적 결합 관계가 미중 협상의 핵심 변수로 작용할 수 있으며, 이에 따라 정책 불확실성이 상존하는 상황입니다.

미국 정부는 채권 매입 등을 통해 장기 금리 안정화를 시도하며 시장 변동성을 최소화하려는 노력을 하고 있습니다. 유가 안정은 글로벌 유동성 공급으로 이어질 수 있습니다.

시장의 최악의 상황은 피했다는 인식이 확산되며, 이러한 정책적 노력들이 시장 안정에 기여할 것으로 보입니다.

중간선거를 앞두고 트럼프를 중심으로 한 대외 정책 변화가 예상됩니다. 최원범 매니저는 트럼프가 시장 결제를 하려 할 가능성이 높아졌다고 말했습니다.

8월에 정책의 기틀을 마련한 뒤 9월부터 본격적인 정책이 시작될 것으로 보이며, 관세 정책을 통한 기반 다지기 및 표심 확보 작업이 진행될 것으로 예상됩니다.

최원범 매니저는 이란 이슈가 끝났다고 판단하며, 이란의 6개월 버티기 국면이 종료되었다는 신호가 나왔다고 설명했습니다.

미국 정부가 이란에 당근(보상)을 제공할 가능성이 제기되며, 이러한 지정학적 리스크 해소가 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

미국 국채 금리가 고점을 찍었음이 확인되면서, 시장을 가로막던 주요 장애물이 해소되었다는 인식이 확산되고 있습니다. 이제는 연방준비제도(Fed) 의장의 잭슨홀 미팅 발언에 시장의 관심이 집중되고 있습니다.

최원범 매니저는 거시 경제 환경이 전반적으로 증시 상방으로 풀리고 있다고 진단했습니다. 이는 투자 심리 개선과 함께 증시 상승 압력으로 작용할 것으로 보입니다.

최원범 매니저는 현재 삼성전자가 25만 원에서 30만 원 사이의 박스권에 머물러 있다고 진단했습니다. 만약 삼성전자가 23만 원을 이탈하는 순간부터는 적극적으로 매수할 준비를 해야 한다고 조언했습니다.

단기 레버리지 상장지수펀드(ETF)의 시장 영향력이 소멸하는 시점이 다가오고 있으며, 이는 대형주 매수 기회로 연결될 수 있다고 덧붙였습니다.

하이닉스가 180만 원을 돌파하고 삼성전자가 30만 원을 돌파할 경우, 해당 종목들을 매도하지 않고 그대로 보유하는 전략이 필요하다는 조언이 나왔습니다. 이 가격대는 주요 저항선으로 여겨집니다.

이러한 저항선을 돌파하는 것은 강력한 상승 신호로, 이후에는 추가적인 상승 여력이 크다고 판단되기 때문입니다. 따라서 최원범 매니저는 돌파 시 매도 대신 장기 보유를 강조했습니다.

최원범 매니저는 삼성전자가 23만 원, 하이닉스가 140만 원 밑으로 내려갈 가능성은 낮다고 보았습니다. 하지만 만약 이탈한다면 '꿀'과 같은 매수 기회가 될 것이라고 강조했습니다.

거시 경제 이슈 외에는 하락 요인이 부재한 상황이며, 따라서 신규 매수를 통해 수익을 극대화할 수 있는 기회라고 설명했습니다. 이는 저점 매수의 중요성을 다시 한번 강조하는 부분입니다.

최원범 매니저는 VIP 방에서 대우건설과 지투지바이오를 익절(이익 실현)했다고 밝혔습니다. 대우건설은 원전 관점과 건설 모멘텀으로 접근했으며, 지투지바이오는 단기 매매로 수익을 냈다고 설명했습니다.

8월 장세에서는 장기 보유보다는 단기적인 수익 실현 전략과 신규 매수가 유리하다는 점을 강조했습니다. 대우건설로 10% 수익을 거두고 나왔다고 덧붙였습니다.

최근 현대차 그룹주의 급락은 주주환원 정책(자사주 소각 등)에 대한 시장의 실망감이 반영된 결과로 보입니다. 현대 오토에버, 현대모비스 등 그룹 전반에 걸쳐 개미 털기 가능성도 제기되고 있습니다.

이러한 상황에서 최원범 매니저는 현재는 매도하기보다는 보유(홀딩)하며 주가가 회복할 절대적인 시간이 필요하다고 조언했습니다.

28일 예정된 잭슨홀 미팅에서 케빈 워시의 발언이 바이오 섹터의 9월 방향성을 결정하는 중요한 변수가 될 것이라고 최원범 매니저는 설명했습니다. 그의 워딩을 보고 바이오 비중을 축소할지, 아니면 계속 끌고 갈지 결정해야 한다고 조언했습니다.

최근 한미약품의 기술이전 성공 사례가 바이오 섹터 전반에 긍정적인 영향을 미치고 있는 상황에서, 잭슨홀 미팅 이후의 전략 수립이 중요하다고 덧붙였습니다.

최원범 매니저는 바이오 섹터에서 대장주를 찾는다면 한미약품이 가장 가깝다고 언급했습니다. 한미약품은 코스피 200 종목으로서 수급 안정성이 높다는 장점이 있습니다.

한미약품의 주가 흐름을 기준으로 바이오 섹터 전반의 대응 전략을 수립하는 것이 효과적이라고 설명했습니다. 대형주로서 섹터의 방향을 가늠하는 기준이 될 수 있다는 의미입니다.

최원범 매니저는 현재 손실 중인 '묵은지 종목'을 정리하는 것이 최우선 과제라고 강조했습니다. 최근 시장은 섹터 간 순환매가 매우 빠르게 진행되는 특성을 보이고 있습니다.

이러한 빠른 장세에 대응하기 위해서는 하루 1~2개 종목에 집중하여 매매하는 압축적인 전략이 필요하다고 설명했습니다. 기존 손실 종목에 묶여있기보다는 새로운 기회를 찾아야 한다고 조언했습니다.

순환매 장세에서는 어떤 특정 섹터를 고르기보다는, 2~3일간 강세를 보인 섹터가 4거래일째 쉬어갈 가능성에 주목해야 합니다. 최원범 매니저는 쉬어가는 섹터가 다음 바통을 이어받을 확률이 높다고 설명했습니다.

신성델타테크를 예시로 들어, 특정 섹터가 강세를 보인 후에는 다음 섹터로의 자금 이동을 예측하여 대응하는 순환매 전략을 제시했습니다.