개인 매도세, 외국인·기관이 흡수

언급된 종목 중 한성크리텍에 대해서는 명확한 판단을 유보하며, 관련 데이터 부족으로 상세한 투자 의견을 제시하기 어렵다고 밝혔습니다.

최근 일주일 동안 개인 투자자들이 약 15조 원 규모의 주식을 순매도했습니다. 이처럼 대규모로 이탈한 개인 물량을 외국인과 기관 투자자들의 자사주 매입이 모두 흡수한 것으로 나타났습니다. 이는 시장의 유동성 측면에서 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

일반적으로 이익률 정체가 주가 고점의 신호라는 인식이 있지만, 이는 사실과 다르다고 강조했습니다. 엔비디아 사례를 들며 이익률 자체보다 주당 순이익(EPS) 추세가 주가에 더 중요하게 작용한다고 설명했습니다. 삼성전자의 주당 순이익 추정치도 지속적으로 상승하고 있어, 이익률 둔화만으로 비관적인 전망을 할 필요는 없다고 덧붙였습니다.

AI 시대로의 전환은 국가 인프라의 전반적인 재설계를 요구하고 있으며, 이는 토목, 플랜트, 건축, 주택 등 건설업 전반에 새로운 발주 사이클을 가져올 것이라고 전망했습니다. 특히 데이터 센터와 LNG 발전소 건설이 건설업의 새로운 성장 동력으로 부상할 것이라고 언급했습니다. 이러한 산업 구조 변화가 건설업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석했습니다.

우선주는 의결권이 없어 일반적으로 보통주 대비 할인을 받아 거래됩니다. 삼성전자의 경우 통상 20% 내외의 할인율이 적정하다고 보고 있습니다. 현재 우선주 할인율이 이보다 더 높다면 투자자에게 기회가 될 수 있다고 조언했습니다.

10% 또는 20%와 같은 수치에 기반한 기계적인 손절매는 의미가 없다고 강조했습니다. 손절매의 진정한 기준은 투자자가 해당 기업을 매수했던 근거가 훼손되거나 기업의 본질적인 가치에 문제가 생겼을 때 이루어져야 한다고 설명했습니다. 엔비디아가 40%, 메타가 70% 하락했던 사례를 들며 우량주도 큰 변동성을 보일 수 있음을 상기시켰습니다.

하이닉스, 솔브레인, 삼성전자 등 반도체 종목에 집중된 포트폴리오를 보유한 투자자들에게는 비중 조절을 제안했습니다. 코스피 지수가 7,500선에 도달할 경우, 이들 반도체 종목 중 하나를 정리하여 포트폴리오를 다각화할 것을 권고했습니다.

다만 연금저축은 자금이 장기간 묶이는 경향이 있으므로, 단기적인 자금 인출이 필요할 경우에는 ISA 계좌가 더 유리할 수 있다고 덧붙였습니다.

원전 관련주인 한전기술의 주가가 단기간에 급등하여 두 배 가까이 상승한 경우, 단기 재료로 인한 급등이므로 수익 실현을 고려할 것을 제안했습니다. 최소한 보유 물량의 절반은 매도하여 이익을 확보하는 전략을 권고했습니다.

'솔루션'이라는 명칭의 회사가 너무 많고, 일부 수출 기업의 최근 데이터 확인이 어려워 구체적인 종목 상담은 어렵다고 밝혔습니다.

최근 시장의 관심에서 멀어져 주가가 하락한 현대차를 오히려 역발상 투자 기회로 평가했습니다. 자동차 실적 우려와 환율 하락 등 외부 요인으로 인한 단기적인 어려움은 인정하지만, 이러한 시기가 오히려 매수 적기가 될 수 있다는 의견을 제시했습니다. 대안으로는 배당 수익률이 높은 기아나 현대차 우선주를 고려해볼 수 있다고 덧붙였습니다.

은퇴 후 월 생활비 마련을 위해 원금 보존과 안정적인 월 배당 수입을 목표로 하는 커버드콜 ETF 투자를 제안했습니다. 시세 차익보다는 안정적인 배당에 초점을 맞춘 리츠 인프라 ETF도 대안으로 언급했습니다. 또한, 직장인들에게는 연금저축 및 개인형 퇴직연금(IRP)과 같은 연금 계좌를 활용하여 세액 공제 혜택을 극대화하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

직장인 투자자에게는 세액 공제 혜택을 받을 수 있는 연금저축과 IRP 계좌를 우선적으로 활용할 것을 강조했습니다. 일반 계좌를 통해 S&P 500 등 해외 주식에 투자할 경우 배당 소득세를 내야 하지만, ISA 계좌를 활용하면 배당 소득에 대한 분리과세 혜택을 받을 수 있다고 설명하며 ISA 계좌로의 전환을 추천했습니다.

개인적으로 화장품 업종에서는 화장품 ODM(제조자 개발 생산) 기업들을 긍정적으로 보고 있다고 밝혔습니다. APR은 주가 급등으로 인한 가격 부담이 존재하지만, 코스맥스, 한국콜마, 코스메카코리아 등 ODM 기업들은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상하며 더 나은 투자 대안이 될 수 있다고 언급했습니다.

소재·부품·장비(소부장) 장비주는 긍정적으로 평가하지만, 주가가 급등했을 때 추격 매수는 자제할 것을 권고했습니다. 두산로보틱스와 같은 종목은 손실 중이라도 추가 매수(물타기)는 권장하지 않으며, 손실 중인 종목은 반등 시점에서 정리하는 원칙을 지킬 것을 제시했습니다. 에이치비테크놀로지도 손절보다는 버티다가 나중에 상승하면 정리하는 것이 좋다고 조언했습니다.

코스피 지수가 2% 급등하며 긍정적인 시장 분위기가 형성되고 있음을 언급했습니다. 지수가 2,750선(염블리 기준 7,500)까지 상승할 가능성을 열어두고 있으며, 해당 지수에 도달했을 때 특정 종목의 비중이 과도하다면 일부 줄일 것을 조언했습니다.