데이비드 태퍼, 상반기 32% 수익률

블룸버그 집계에 따르면, 이 수익은 주로 메모리 반도체 부문 투자가 견인했습니다.

태퍼는 이번 성공으로 투자 업계에서 다시 한번 그의 능력을 입증했습니다. 그의 투자 포트폴리오에서 메모리 반도체가 핵심적인 역할을 수행하며 전체 수익률에 크게 기여했습니다.

데이비드 태퍼의 투자 철학은 남들이 패닉 상태에 있을 때 과감하게 매수하고, 반대로 시장이 환호할 때 매도하는 역발상 전략에 기반합니다. 이는 과거 2009년 금융위기 당시 은행주와 채권에 집중적으로 투자하여 큰 수익을 올렸던 사례에서도 잘 드러납니다.

그는 시장의 심리를 거스르는 이러한 배짱 있는 투자를 통해 여러 차례 성공을 거두었으며, 이번 상반기 수익률 또한 이러한 투자 철학의 결과로 풀이됩니다.

데이비드 태퍼는 마이크론 주식 수를 166만 주에서 97만 5천 주로 41% 가까이 매도했습니다. 그러나 마이크론 주가가 지난 분기에 242% 폭등하면서, 태퍼의 포트폴리오 내 마이크론 보유 비중은 오히려 15%로 상승하며 두 번째로 큰 보유 종목이 되었습니다.

이러한 지분 조정으로 태퍼는 마이크론 투자에서 5배 가까운 순이익을 실현한 것으로 추정됩니다. 이는 주가 상승에 따른 전략적 익절과 비중 관리가 동시에 이루어진 결과로 분석됩니다.

데이비드 태퍼는 1분기에 새로 담았던 샌디스크 주식이 258% 폭등하는 동안 전량 매도를 완료했습니다. CNBC 집계에 따르면 4억 달러가 넘는 포지션을 통째로 비워버린 것으로 확인됩니다.

그는 2월 고점 부근에서 매도를 마무리하며 이후 3분기 30% 가까운 주가 하락을 성공적으로 회피했습니다. 이는 단기 폭등을 노린 매우 예술적인 매도 타이밍으로 평가받고 있습니다.

데이비드 태퍼는 포트폴리오에서 알리바바 주식 42%를 매도하며 비중을 7.33%에서 2.57%로 축소했습니다. 동시에 테무의 모회사 PDD 90만 주와 JD닷컴 잔여분까지 전량 청산하며 중국 이커머스 라인에 대한 포지션을 대폭 정리했습니다.

이는 K웹 ETF 등 중국 이커머스 관련 주식들을 일괄 청산한 것으로 보입니다. 다만, 바이두는 예외적으로 비중을 확대한 것으로 나타났습니다.

이번 분기 데이비드 태퍼의 신규 매수 1위는 보잉으로 80만 주, 1억 7,300만 달러 규모입니다. 또한 아메리칸 항공 750만 주, 1억 3,600만 달러 규모를 재진입했습니다.

이는 드러 밀러와 유사하게 항공 섹터에 대한 포트폴리오 전략을 구사하고 있는 것으로 보입니다. 항공산업 회복에 대한 기대감이 반영된 투자 결정으로 풀이됩니다.

데이비드 태퍼는 팬리스(Fanless) 반도체 기업인 퀄컴 주식 50%와 AMD 주식 11%를 매도했습니다. 동시에 파운드리 기업인 TSMC 주식을 24% 추가 매수하며 6분기 연속 매수 기조를 이어갔습니다.

또한 메타 주가가 하락했을 때 55% 증량하며 저점 매수에 나선 것으로 확인됩니다. 이는 AI 섹터 내에서 종목 교체를 통해 포트폴리오 효율성을 높이려는 전략으로 해석됩니다.

데이비드 태퍼는 크리스폰과 마찬가지로 마이크로소프트에 남아있던 3,300만 달러 상당의 잔여분을 전량 청산했습니다. 이와 함께 스페이스X 주식 22만 주, 3,800만 달러 규모의 신규 포지션이 확인되었습니다.

스페이스X의 신규 포지션은 상장 과정에서 공시 대상이 되었을 가능성이 제기되고 있습니다.

이번 공시에서 데이비드 태퍼가 한국 ETF인 EWY의 비중을 유지했음에도 불구하고 주가 상승으로 보유액이 증가했습니다. 또한 애플 풋옵션 83만 5천 주 규모, 명목 가치 2억 4,200만 달러에 달하는 신규 매수 포지션이 잡혔습니다.

이 애플 풋옵션 매수가 주가 하락에 대한 베팅인지 혹은 포트폴리오 헤지 전략인지에 대해서는 다양한 해석이 나오고 있습니다.

데이비드 태퍼는 가전 업체 월풀 주식 수를 63% 축소하며 손절했습니다. 이 투자에서 추정 수익률은 -50%를 기록했습니다. 또한 중국 이커머스 기업 PDD 주식은 전량 정리하며 -38%의 수익률을 기록했습니다.

전반적으로 포트폴리오 전략은 메모리 반도체에서 수익을 실현하고, 항공주를 재매수하며, AI 종목 내에서는 교체 매매를 진행한 것으로 요약됩니다.

폭등하는 종목에 대응할 때는 전량 매도보다는 분할 익절이 더 효과적입니다. 매수 또는 매도 시점에 확실한 우위나 확신이 없는 상황이라면, 분할 거래를 통해 멘탈을 관리하고 새로운 기회를 확보하는 것이 유리합니다.

개인의 진입 스타일에 따라 분할 전략도 최적화가 필요합니다. 빠른 진입을 선호하는 투자자든, 늦은 추격을 선호하는 투자자든, 자신에게 맞는 분할 매매 방식을 통해 효율적인 투자를 할 수 있습니다.