GPT-6 아스트라, AGI 도래 가속화

특이점은 AI끼리 회의하고 토론하여 결론을 내리고, 그에 따라 기술 개발 속도가 기하급수적으로 빨라지는 시점을 의미한다. 그는 이러한 기술 발전 속도가 일론 머스크의 예측보다도 빠르게 진행되고 있다고 강조했다.

최현덕 대표는 GPT-6 아스트라가 AGI(인공일반지능)급에 도달했다고 평가했다. 그는 이를 단순한 성능 업그레이드를 넘어선 기술적 비약으로 해석하며, AI 에이전트의 기능 강화가 AGI로 이어지는 중요한 과정이라고 설명했다.

이러한 변화는 GPU와 HBM(고대역폭 메모리) 수요를 급격히 증가시키며, 반도체 시장에 새로운 활력을 불어넣을 전망이다. 최현덕 대표는 금리, 환율, 유가 등 거시 경제 부담이 소화되면 시장이 다시 상승세를 탈 것이라고 예측했다.

최현덕 대표는 지난 7월 3일 제시했던 DRAM 섹터에 대한 약세 의견을 긍정적인 시각으로 전환했다. 그는 DRAM 재고 상황이 양호하고 가격 상승이 예상된다고 밝혔다. 특히 HBM 부문에 대해서는 2027년까지 긍정적인 전망을 유지했다.

마이크론 등 주요 반도체 업체들은 안정적인 생산 시설 확보를 위해 건설사와의 장기 계약을 추진하고 있으며, 이는 최근 업계의 유행으로 자리 잡고 있다.

H100, H200과 같은 핵심 GPU뿐만 아니라 A100 등 구형 GPU의 임대료까지 동반 상승하는 현상이 나타나고 있다. 이는 AI 수요가 현재 공급망의 한계를 돌파하고 있음을 시사한다.

이는 단순한 수요 회복을 넘어선 공급 부족 단계로 진입했음을 의미한다.

AI 주도권 경쟁이 재점화되면서 관련 기업들의 주가가 강세를 보이고 있다. 소프트뱅크 그룹은 오픈AI에 투자하며 10% 급등했으며, 오픈AI와 협력 중인 오라클 또한 동반 상승했다. 워렌 버핏이 아마존에 집중 투자하는 것처럼 소프트뱅크 그룹이 오픈AI에 집중하고 있다는 분석이다.

데이터 센터의 전력 부족 문제가 부각되면서 AI 전력 인프라 관련주들이 급등하고 있다. 두산에너빌리티가 10% 급등했으며, BHI, 한전기술 등 원전 및 가스터빈 관련주들이 동반 상승세를 보였다. 이는 데이터 센터 건설에 비해 전력망 공급이 지연될 수 있다는 우려 때문이다.

이 프로젝트는 국내 기업의 대미 투자 1호 사업으로 유력하게 거론되었던 바 있다. 두산에너빌리티와 BHI 등 국내 전력 설비 기업들의 참여 가능성이 제기되고 있다.

이는 인디언 포인트 원전 폐쇄 이후 가스 발전에 대한 의존도가 심화된 상황에서 재생 에너지와 원전을 병행하는 전략으로 풀이된다. 두산에너빌리티, BHI 등 전력 설비 기업들이 수혜를 입을 것으로 전망된다.

정부의 에너지 R&D 예산이 총 7,336억 원으로 전년 대비 48% 급증했다. 이 중 절반 이상이 원전 SMR(소형 모듈형 원자로) 부문에 1,275억 원, 핵융합 부문에 2,840억 원이 배정되는 등 핵심 에너지 기술 개발에 집중적인 투자가 이루어지고 있다.

대우건설은 체코 원전 레퍼런스 확보를 통해 베트남, 미국 원전 시장 진출 가능성을 높이고 있으며, LNG 프로젝트 수주 후보로도 부상하여 연간 수주 목표 27조 원 달성을 기대하고 있다.

골드만삭스 보고서에 따르면 호르무즈 해협의 수송량은 회복되었으며, 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄할 만한 군사력이 약화되었다는 분석이 나왔다. 이란의 경제 위축과 5개월 버티기 전략의 한계도 이러한 분석에 힘을 더한다. 최현덕 대표는 미국 중간선거 이전에 이란과의 협상이 재개될 가능성도 시사하며 유가 상승 압력이 약화될 수 있다고 전망했다.

현재 바이오주 약세는 금리 영향 때문으로 분석된다. 최현덕 대표는 이번 주 CPI(소비자물가지수)와 PPI(생산자물가지수) 발표 이후 금리가 안정되면 다음 주부터 바이오주가 반등할 가능성이 있다고 밝혔다. 특히 알테오젠의 8월 키트루다 처방률 발표가 이번 주 안에 나올 것으로 예상되며, 이는 바이오주 전반에 중요한 변수로 작용할 것으로 보인다.