기업들, 자체 AI 구축 열풍…새 수혜주는?

미국 매출 2위권의 한 초대형 로펌이 자체 AI 데이터 센터를 구축한다고 발표하여 언론의 집중 조명을 받았다. 이는 스타트업이 아닌 전통적인 대기업이 자체 AI 인프라를 구축하는 첫 사례로, 보수적 기업들까지 AI 기술 내재화에 나섰다는 점에서 의미가 크다.

이번 로펌의 움직임은 기업 주권 AI(Sovereign AI)의 본격화를 알리는 신호탄으로, 향후 AI 인프라 시장에 새로운 호재로 작용할 것이라는 분석이 나온다.

이는 기업 내부 데이터에 맞춰 AI 모델을 커스터마이징하는 방식으로 진행된다.

이를 통해 오픈AI나 엔트로픽과 같은 외부 AI 서비스에 의존하지 않고도 회사만의 독자적인 AI 모델을 운영할 수 있게 된다.

고객 문서, 소송 자료, 인수합병 관련 기밀 등은 외부 AI 모델에 넘겨줄 수 없는 중요한 자산이다.

따라서 법률, 금융, 제약, 방산, 제조 등 기밀 유지가 필수적인 분야에서 자체 AI 구축 사례가 폭발적으로 늘어날 것이라는 전망이 나온다.

엔비디아의 기존 매출은 절반가량이 빅테크 기업들의 AI 투자에 집중되어 있었다. 그러나 이제는 기업 및 국가 단위의 자체 AI 구축 수요가 급증하면서 엔비디아의 매출 구조가 변화하고 있다.

젠슨 황 엔비디아 CEO는 실적 발표에서 내년 매출을 두 배 성장시키는 것을 목표로 제시하며, 이러한 변화에 대한 자신감을 드러냈다.

이러한 내부 기밀이 외부 AI 플랫폼에 노출되는 것을 방지하고자 자체 AI 구축에 나선다.

외부 플랫폼에 의존할 경우, 서비스 제공자의 정책 변경이나 가격 인상 리스크에 노출될 수 있다. 자체 서버 구축은 장기적으로 비용 효율성을 높이는 전략으로 작용한다.

PC 컴퓨터 회사로 알려져 있지만, 최근에는 AI 서버 사업이 크게 성장하는 중이다.

보안과 데이터 중시 기업들의 자체 AI 서버 구축 수요 증가에 힘입어 델의 주가는 올해 350% 이상의 높은 수익률을 기록했다. 도널드 트럼프 전 대통령의 언급 이후에도 지속적인 우상향 흐름을 보이며 신고가를 경신하고 있다.

팔란티어는 엔비디아의 복잡한 공급망을 관리하는 '소버린 AI 운영체제'를 구축하며, 엔비디아를 이 시스템의 첫 구축 사례이자 쇼케이스로 활용하고 있다.

이러한 협력은 제조, 제약, 에너지, 방산 등 다양한 산업 분야로의 확장을 목표로 한다. 엔비디아가 하드웨어와 AI 모델을 제공하면, 팔란티어는 이를 관리하고 최적화하는 소프트웨어 툴을 공급하는 역할을 맡는다.

팔란티어는 AI 데이터 센터 회사인 네비우스와 협력하여 고객 맞춤형 주권형 AI 솔루션 설계를 추진한다. 이는 자체 AI 구축에 필요한 전기, 메모리, CPU, 장비 등 인프라 전반에 걸친 연쇄 수요를 창출할 것으로 예상된다.

이번 협력을 통해 팔란티어는 미국을 넘어 전 세계 국가 및 기업을 대상으로 신성장 동력을 확보하고, 기업형 AI 솔루션 시장에서의 입지를 강화할 계획이다.

단기적으로는 금리, 유가 변동이나 AI 속도 조절론과 같은 매크로 요인들이 시장에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요소들이 AI 관련 주식의 단기적인 조정을 야기할 가능성도 존재한다.

그러나 보수적이었던 대기업들까지 자체 AI 구축에 나서는 등 실전 배포 시대가 도래하고 있어, 긴 호흡으로 볼 때 AI 인프라 확충이라는 거대한 흐름은 크게 바뀌지 않을 것이라는 전망이다.