미국채 금리 재급등, 유가·비트코인 동반 상승

미국 국채 금리가 다시 큰 폭으로 상승했습니다. 30년물 국채 금리는 5bp(베이시스 포인트) 상승한 5.24%를 기록했으며, 10년물은 5bp 가까이 오른 4.7%에 도달했습니다. 2년물 국채 금리 또한 1bp 넘게 올라 4.196%를 나타냈습니다.

재무부가 시장 안정화를 위해 단기 국채를 매입했음에도 불구하고, 유가 상승과 미국 부채 40조 달러 돌파와 같은 거시경제적 요인들이 시장에 더 큰 영향을 미 미친 것으로 분석됩니다.

국제 유가가 지정학적 리스크 고조로 급등했습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 2.52% 상승한 87.99달러를 기록했으며, 브렌트유 역시 2.13% 오른 93.57달러를 기록했습니다. 이는 트럼프 대통령이 이란에 대한 강력한 경제 제재를 예고하고 우회 지원국에 대한 경고를 밝히면서 중동발 공급 불안 우려가 커진 영향으로 풀이됩니다.

가상자산 시장에서도 긍정적인 소식이 이어지며 비트코인이 급등했습니다. 트럼프 대통령은 미국 의회에 가상자산 산업을 지원할 것으로 기대되는 클레티 법안 통과를 촉구했습니다. 이는 정부가 비트코인을 매입할 가능성을 시사하는 것으로 해석되며, 스탠다드차타드 은행은 연말 비트코인 가격이 10만 달러에 도달할 것이라는 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

월마트는 연간 실적 전망을 상향했음에도 불구하고 주가가 하락했습니다. 2분기 매출은 1,879억 4천만 달러를 기록하며 시장 예상치를 상회했지만, 동일 점포 매출 증가율이 2.6%로 시장 예상치인 3.5%에 미치지 못했기 때문입니다. 이는 소비자 지출 둔화에 대한 우려를 키웠습니다.

중국 전자상거래 기업 알리바바는 매출이 45% 급증했음에도 불구하고 순이익이 75% 급감했습니다. 이는 인공지능(AI) 투자 확대에 따른 비용 증가가 주요 원인으로 분석됩니다. 알리바바는 AI 분야에서의 경쟁력 강화를 위해 막대한 자금을 투입하고 있으며, 이로 인해 단기적인 수익성 악화를 경험하고 있습니다.

메타와 같은 경쟁사들의 부상에도 불구하고, 오픈AI의 기술력과 마이크로소프트와의 협력 관계가 AI 시장에서의 중요한 위치를 공고히 하고 있습니다.

미국 노동부가 발표한 신규 실업수당 청구 건수는 이번 주에 20만 6천 건으로 감소했습니다. 이는 미국 고용 시장이 여전히 안정적인 상태를 유지하고 있음을 보여주는 지표로, 예상치를 하회하며 경제의 견조함을 시사합니다.

이는 단기 국채를 팔고 장기 국채를 매입하여 장기 금리를 낮추려는 정책 의도로, 과거 연방준비제도(Fed)가 실시했던 오퍼레이션 트위스트와 유사한 효과를 기대하는 움직임으로 보입니다.

퍼블릭 시티즌 집계에 따르면, 지난 15개월간 가상자산, 기술, 온라인 게임 업계가 정치에 지출한 금액은 약 5억 1,700만 달러 중 약 3억 달러를 차지합니다. 이는 규제 완화를 위한 정치적 영향력을 확대하려는 움직임으로 해석됩니다.

린젠 대변인은 20일 브리핑에서 제재와 압박은 문제 해결에 도움이 되지 않으며, 관련 당사국들이 책임 있는 조치를 취하고 외교적, 정치적 수단을 통해 문제를 해결해야 한다고 강조했습니다. 이는 미국의 일방적인 제재 조치에 대한 중국의 불만을 드러낸 것입니다.

중국 정부의 제재 거부 방침에도 불구하고, 중국 국유 기업들은 달러 결제망 차단에 대한 우려로 미국의 제재를 준수하는 경향을 보입니다. 달러 결제 통로가 차단될 경우 중국 금융 및 무역에 치명적인 피해를 입을 수 있기 때문이며, 과거 쿤룬은행 제재 사례가 이러한 우려를 뒷받침합니다.

제재 수단으로서 달러 의존도가 높아지면서, 각국 중앙은행들은 외환보유액 내 달러 비중을 줄이고 달러 다변화를 추진하는 추세입니다. 전 세계 외환보유액에서 달러가 차지하는 비중은 2017년 62.7%에서 2024년 57.8%로 감소했습니다.

최근 북유럽에서 엔비디아 GPU를 확보했지만 이를 설치할 공간이 필요한 기업과, 전력과 공간을 확보했지만 고객이 필요한 데이터 센터 사업자를 연결해주는 역할을 합니다. 이는 엔비디아가 GPU 판매뿐만 아니라 생태계 구축을 통해 GPU 가동률 및 판매처를 확보하려는 전략으로 풀이됩니다.

이러한 지리적 환경은 엔비디아가 GPU 가동률과 판매처 확보를 위해 속도를 중시하는 전략과 맞물려 시너지를 내고 있습니다.

이러한 정치적 불확실성은 데이터 센터 인프라 확장에 병목 현상을 심화시킬 수 있습니다.

올해 미국 증시에 상장된 ETF(상장지수펀드)로 유입된 자금이 2조 달러를 넘어설 것으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 40% 증가한 수치이며, 특히 액티브 ETF가 전체 유입 자금의 35% 이상을 차지하고 있습니다. 현재 미국 상장 ETF 수는 개별 기업 종목 수를 추월하며, ETF 시장이 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다.

하루 평균 3,200억 달러 규모의 거래가 이루어지며, 시장 변동성이 확대될수록 ETF 거래 비중은 최대 40%까지 상승하는 경향을 보입니다. 골드만삭스는 ETF를 핵심 투자 수단으로 평가하며, 투자자들이 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있도록 돕는 역할을 강조했습니다.