미국 증시, PCE 물가 지표에 약세… 빌 게이츠 “AI 일자리 충격, 아무도 준비 안 돼”

다우, S&P 500, 나스닥 등 주요 지수가 일제히 하락했으며, 중소형주 중심의 러셀 2000지수 또한 0.3% 하락하며 전반적인 시장 약세를 반영했다.

10년물 국채 금리는 PP 정도 상승하여 4.65%를 기록했고, 2년물 국채 금리 또한 4.21%를 기록하며 시장 금리가 전반적으로 올랐다.

인트위트가 시장 기대보다 낮은 가이던스를 제시하면서 주가가 12% 급락했고, 이에 따라 마이크로소프트, 팔란티어 등 주요 소프트웨어주들도 동반 하락하는 현상이 나타났다.

메타는 4.18% 상승하며 빅테크 가운데 강한 모습을 보였고, 애플과 아마존도 소폭 상승하며 강보합세를 유지했다.

전년 대비 3.7% 상승해 예상치인 3.6%를 웃돌았고, 전월 대비로도 0.2% 상승하여 예상치 0.1%보다 높았다. 이는 6월의 연간 상승률과 동일한 수치로, 물가 둔화세가 정체되고 있음을 시사한다.

9월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 금리 인하 기대가 낮아지고, 추가 금리 인상 가능성이 제기되고 있다. 다만, 근원 PCE는 예상치에 부합하는 수준을 보였다.

특히 8월 12일에 발표된 CPI는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 3.4% 상승하여 시장 예상에 부합하는 수치를 보였다.

소비자물가지수(CPI)는 진정되는 모습을 보이며 물가 압력이 완화될 것이라는 해석을 가능하게 했다. 생산자물가지수(PPI) 역시 예상치를 하회하는 결과를 보여, 초기에는 전반적인 물가 안정에 대한 기대감이 형성되었다.

7월 PCE는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 3.7% 상승해 각각 예상치인 0.1%와 3.6%를 0.1%포인트씩 웃돌았다. 이는 금리 인하 전망에 제동을 걸고, 오히려 인상 가능성에 무게를 싣는 요인으로 작용하고 있다.

발표 직전 잠시 반등세를 보이던 주가는 지표 발표와 동시에 급락하며 시장 하락의 직접적인 원인으로 작용했다.

이는 경제 성장 전망치가 전반적으로 낮아지고 있음을 보여주는 지표로, 경기 둔화 우려를 키우는 요인이 되었다.

물가가 내려올 기미를 보이지 않는 상황에서 저성장 기조가 나타나면서 시장에서는 물가 상승과 경기 침체가 동시에 발생하는 스태그플레이션 가능성을 점치고 있다.

그는 상담, 소프트웨어 개발, 법률 분야뿐만 아니라 환자 분류 등 다양한 직군에서 AI의 파급력이 확대될 것이라고 예측하며, 사회적 대비의 미비점을 강조했다.

그는 AI 기술이 사기, 딥페이크 등 범죄에 악용될 가능성이 있으며, 인간관계에서 AI에 대한 과도한 의존이 사고 능력 저하로 이어질 수 있다는 우려도 제기했다.

오히려 기술·보안 사고가 40% 증가하고 수습 시간이 70% 늘어나는 부작용이 발생했다. 이는 AI가 생성한 결과물을 검증하기 위해 사람이 더 많은 시간을 투입해야 하는 상황을 보여주며, AI 도입의 한계와 과제를 드러냈다.

이를 위해 일본 개인 투자자들을 대상으로 1조 엔 규모의 채권 발행을 추진하고 있으며, 미국 등 해외 투자 기관을 대상으로는 최대 200억 달러 규모의 채권 발행을 검토 중이다. 손 회장은 오픈AI 상장 후 기업 가치 상승을 통해 막대한 차익을 실현하는 것을 목표로 공격적인 투자를 감행하고 있다.

채권 시장은 소프트뱅크의 공격적인 차입과 투자 전략에 대해 높은 위험 평가를 내리고 있다. S&P는 소프트뱅크의 신용등급을 투자 등급보다 한 단계 낮은 BB+(투기 등급)로 평가했다. 이러한 신용도 하락은 소프트뱅크 채권 가격 하락과 CDS(신용부도스왑) 프리미엄의 10.7bp 상승으로 이어졌으며, 시장에서는 높은 조달 금리와 공격적인 차입에 대한 우려가 커지고 있다.

소프트뱅크에 대한 채권 시장과 주식 시장의 반응은 극명하게 엇갈리고 있다. 주식 시장은 오픈AI 상장을 통한 막대한 수익 기대감에 소프트뱅크 주가가 1.49% 상승하며 긍정적으로 반응했다. 반면, 채권 시장은 높은 이자 부담과 불확실한 자금 조달에 대한 경계심을 드러내고 있다. 채권 투자자들은 오픈AI 상장으로 인한 수익 창출 가능성은 인정하지만, 상장 전까지 8% 이상의 이자를 감당하며 불투명한 자금을 조달해 투자하는 것에 대해 우려를 표명하고 있다.