김채성 대표 “1억 있다면, 안정적 장기 우상향 투자에 비중 실어야”

특히 미국 시장의 S&P 500이나 나스닥 100과 같은 지수 투자를 예시로 들었다. 이러한 자산들은 개별 기업의 흥망성쇠와 관계없이 전체 시장의 성장을 따라가므로, 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있다는 설명이다.

김 대표는 단순히 투자를 넘어 심리적인 안정감을 유지하는 것이 중요하다고 강조했다. 투자 결정 과정에서 시장 변동성에 일희일비하지 않고 장기적인 관점을 유지할 수 있는 포트폴리오를 구성하는 것이 중요하며, 이는 결국 꾸준한 수익으로 이어진다고 덧붙였다.

이들 상품은 연 3% 내외의 이자 수익을 제공하며, 환차익까지 더해지면 추가 수익을 얻을 수도 있다. 현금을 그대로 두는 것보다 작은 이자라도 꾸준히 받으면서, 투자에 대한 압박감을 줄이는 효과를 얻을 수 있다는 설명이다.

김 대표는 이러한 현금 운용이 주식이나 부동산 같은 위험 자산 투자에서 발생할 수 있는 심리적 불안감을 완화하는 데 기여한다고 강조했다. 안정적인 현금 흐름은 급작스러운 시장 변동에 대한 대응력을 높여주고, 장기 투자를 지속할 수 있는 기반을 마련해준다고 덧붙였다.

김채성 대표는 꾸준히 원칙을 지키는 투자가 결국 좋은 성과로 이어진다고 말했다. 특히 기계적인 분할 매수와 하락장 대응이 중요하다고 강조했다. 미리 정해둔 원칙에 따라 매수 시점을 나누고, 시장이 급락했을 때 추가 현금을 투입하는 전략이 유효하다는 설명이다.

이러한 방식은 단기적인 시장의 등락에 휘둘리지 않고, 장기적인 관점에서 자산을 축적하는 데 도움을 준다. 김 대표는 투자를 시작하기 전에 2년 이상의 장기적인 목표를 설정하고, 그 목표에 따라 자산을 분산하여 매수하는 것이 중요하다고 조언했다.

김채성 대표는 지수 투자 시 레버리지를 활용하는 전략을 제시했다. 나스닥 100 ETF에 투자하다가 지수가 10% 하락하면 2배 레버리지 상품에 투자하고, 20% 하락하면 3배 레버리지 상품으로 전환하는 방식이다. 이렇게 단계적으로 레버리지를 활용하면 시장 하락기에 더욱 큰 수익률을 기대할 수 있다고 설명했다.

예를 들어, 나스닥 100 ETF를 꾸준히 보유하다가 10% 하락장이 오면, 확보해둔 현금으로 2배 레버리지 ETF를 매수하는 것이다. 이후 시장이 다시 회복되어 본래 투자했던 ETF의 가격을 따라잡으면, 레버리지 상품을 정리하고 다시 일반 ETF로 돌아오는 전략이다. 이 방법은 시장 하락기에 과감하게 추가 투자를 함으로써 수익 극대화를 노릴 수 있다.

김 대표는 이 전략이 단순히 하락장에서 버티는 것을 넘어, 적극적으로 수익을 창출하는 방법이 될 수 있다고 덧붙였다. 다만, 레버리지 투자는 시장 변동성이 큰 만큼 신중한 접근이 필요하다고 강조했다.

S&P 500은 시가총액 상위 500개 기업을 자동으로 리밸런싱해주기 때문에, 장기적으로 꾸준히 우상향할 가능성이 매우 높다는 설명이다. 반면, 특정 A라는 기업이 30년 뒤에도 여전히 성장할 것이라고 예측하는 것은 매우 어렵다고 덧붙였다.

김 대표는 지수 투자가 개별 기업의 부침에 대한 위험을 분산시키고, 시장 전체의 성장을 담아낼 수 있는 효과적인 방법이라고 강조했다. 이는 투자자가 개별 기업 분석에 들이는 시간과 노력을 절약하면서도 안정적인 수익을 추구할 수 있게 한다.

레버리지 상품은 시장이 한 방향으로 움직일 때 큰 수익을 주지만, 장기간 횡보할 경우 기대와 달리 오히려 손실이 누적될 수 있다. 이는 레버리지 상품의 특성상 일일 수익률을 복리로 계산하기 때문에, 등락을 반복하는 횡보장에서는 복리 효과가 오히려 손실을 증폭시킬 수 있기 때문이다.

김 대표는 이러한 이유로 과거 많은 투자자들이 코스피 레버리지 투자에서 실패했다고 설명했다. 횡보장이 길어지면 2배 레버리지가 실제로는 마이너스 몇 배가 되는 것과 같은 체감 손실을 가져올 수 있으므로, 시장의 특성을 고려한 신중한 투자가 필요하다고 강조했다.