중동 불안에도 반도체주 강세

예멘의 사우디 시설 공격은 계획적인 행위로 분석됐다. 이로 인해 이란과 예멘이 홍해 및 호르무즈 해협 봉쇄를 시도하며, 미국 국채금리와 유가 변동성을 자극하려는 의도가 있는 것으로 보인다.

중동 불안으로 뉴욕 3대 지수는 하락했지만, AI 관련주와 필라델피아 반도체 지수는 전반적으로 상승세를 지속했다. 아스트라(ASTRA)의 영향으로 AI 하드웨어 섹터는 양호한 흐름을 보였다.

원·달러 환율이 1,340원대 이하로 하락하면서 원화 강세가 지속됐다. 이는 원자재 수입 비중이 높은 정유, 석유화학, 철강, 한전 등 국내 기업에 긍정적인 영향을 미쳤다. 환율 하락은 유가 상승으로 인한 원가 부담을 상쇄하는 역할을 했다.

다우지수 변동성 확대의 주요 원인은 반도체 종목 부재에서 비롯됐다. 미국 재무부의 장기 채권 바이백이 오늘부터 시작되면서 유통 물량 감소에 따른 채권 시장 영향력을 주시하는 분위기다. 시장은 미국 장기 채권 매입이 어떤 파급 효과를 가져올지 예의주시하고 있다.

필라델피아 반도체 지수는 1.3% 상승했다. 마이크론 주가 부진은 HBM4 관련 루머의 영향을 받았으며, HBM4 공급망이 삼성전자와 SK하이닉스에 쏠림 현상이 나타날 것이라는 루머가 확산됐다.

마이크론은 대규모 공장 증설을 통해 HBM4 시장에 선제적으로 대응하고 있다. 업계에 따르면 마이크론은 HBM4 기술 확보를 위해 노력 중이며, 엔비디아 퀄 테스트에서 마이크론이 가장 빨랐다는 분석도 나왔다.

SK하이닉스 주가는 4.8% 상승하며 마이크론 대비 약 30% 저평가된 상태를 해소하는 움직임을 보였다. 이번 주가 상승은 마이크론 대비 저평가 괴리율을 줄이는 과정으로 해석된다.

AMD, ARM, 인텔 등 CPU 관련주가 급등하며 강세를 보였다. CPU 상승세는 국내 기판주(PCB)에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 유리기판 기술 관련 행사와 관련주에 대한 시장의 관심이 높다.

코어위브, 네비우스 등 관련주가 주목받는 가운데, 광통신 기업 코이어런트와 루멘텀 주가도 상승했다. 반도체 섹터 내에서는 하드웨어 중심으로 순환매가 지속되고 있다. 소프트웨어 시장은 토큰 가격 하락 등으로 약세를 보이는 반면, 하드웨어 섹터로 자금 유입이 늘어나고 있다.

메리츠증권은 전공정 장비주 테스에 대해 긍정적인 평가를 담은 리포트를 발표했다. 반도체 장비주에 대한 지속적인 관심이 필요하다는 의견이다.

반도체 장비주는 포트폴리오의 10% 비중을 가져가는 것을 추천한다. 개별 종목 선택이 어려울 경우, ETF 매수를 통해 투자하는 것이 합리적인 방법이다.

반도체 장비 시장은 특정 분야가 아닌 전반적인 순환을 통해 지속적으로 수혜를 받을 것으로 예상된다. 2030년 양산을 목표로 시장 확대가 전망되며, 이는 장기적인 투자 기회를 제공한다.

심택은 목표가 17만 원이 제시됐으며, TLB 역시 성장 잠재력이 높다는 평가를 받았다. SoC(시스템 온 칩) 매출 확대와 비메모리 패키지 비중 증가가 핵심 성장 동력으로 꼽힌다.

대만 기판 업체들의 전년 대비, 전월 대비 매출이 모두 두 자릿수 이상 증가했다. 이는 반도체 기판 산업 자체가 큰 폭으로 성장하고 있음을 의미하며, 산업 전반의 규모 확대 추세가 명확하다.

기판 공장 운영 비용이 높아 주문 확보가 필수적이다. 현재 기판 업체들이 공장 증설을 발표하는 것은 이미 물량이 확보되었음을 의미한다. 삼성전자 등의 증설 요청은 기판 물량 확보의 강력한 시그널이다.

건설 업계와 마찬가지로 반도체 기판 업체들도 장기 공급 계약(LTA)을 통해 안정적인 사업 기반을 마련하고 있다. LTA 계약은 3~5년 이상의 안정적인 수익 기반을 확보하여 투자에 대한 위험을 줄이는 역할을 한다.