채권 금리 급등, AI 규제 논란 확산

미국 10년물 국채 금리가 4.97%를 기록했으며, 30년물 금리도 5.35%로 가파른 상승세를 보였다. 이는 다가오는 FOMC를 앞두고 시장 내 채권 매도가 집중되면서 나타난 현상이다. 현재 미국 채권 시장에서는 세력 간의 복잡한 힘싸움이 발생하고 있는 것으로 분석된다.

기관 투자자들 간의 합의를 통해 시장의 움직임이 발생할 수 있으며, 이는 재무부와 채권 시장의 주요 플레이어들 간의 힘겨루기로 이어진다. 주식 시장보다 소수 세력의 움직임에 취약한 구조를 지닌다.

FOMC를 앞두고 채권 시장에서는 내년 가을까지 금리가 네 차례 추가 인상될 것이라는 과도한 베팅이 확산됐다. 그러나 백악관 및 주요 인사들은 금리 인상 가능성을 부인하며 시장의 예측과 상반된 발언을 내놓았다. 이는 연준의 독립성을 존중해야 한다는 여론과 배치되는 시장 분위기를 형성하고 있으며, 중간 선거 전 금리 결정이 유보될 가능성도 제기된다.

지난 9월부터 인공지능(AI) 개발 속도 조절론이 주요 이슈로 떠올랐다. 정부 주도로 AI 기술에 대한 검토와 규제 도입 논의가 진행 중이다. 과거 트럼프 행정부는 AI 옹호적 기조를 유지하며 기술 경쟁을 우선시했으나, 현재는 오픈AI와 앤스로픽 등 선두 기업들이 자율 규제의 필요성을 제기하고 있다. 이는 경쟁사 압박과 막대한 재정 부담이 AI 산업 내 속도 조절 필요성에 대한 목소리를 키우고 있는 것으로 해석된다.

오픈AI가 인류가 지금까지 해결하지 못했던 수학적 난제 중 하나를 풀어냈다고 발표했다. AI가 난제를 해결하는 속도는 사람이 10년 걸릴 계산을 일주일 만에 처리하는 수준이다. 이러한 AI의 빠른 연구 역량은 수학계 노벨상으로 불리는 필즈상 수상자마저 은퇴를 고민하게 할 정도로 학계에 큰 영향을 미 미치고 있다. 그러나 일부 전문가들은 AI의 연구 역량에 대해 회의적인 시각을 보이기도 한다.

AI 개발 속도 조절 논란의 가장 큰 딜레마는 중국과의 기술 패권 경쟁 상황이다. 앤스로픽 CEO가 속도 조절을 언급했지만, 국가 간 기술 패권이 첨예한 전쟁 상황에서 속도를 조절하자는 주장은 미국 내부에서 '매국노' 또는 '배신자'로 비판받을 수 있다는 시각이 존재한다. 이는 기술 경쟁에서 뒤처질 수 있다는 우려 때문이다.

반도체 관련주 투자에 있어 2023년부터 2026년까지 매출과 이익이 꾸준히 우상향하는 기업은 보유를 유지해도 좋다. 매출과 이익이 두세 배 이상 늘어나는 실적 기반의 기업은 장기적인 관점에서 긍정적이다. 반면, 실적 성장 없이 단순히 테마로만 주가가 오르는 종목에 대해서는 투자에 주의해야 한다.

홍해 입구의 폐림섬을 후티 반군이 장악하면서 사우디 선박과 홍해 통행이 위협받고 있다. 최근 사우디 동-서 파이프라인이 피격된 위성 사진이 확인되면서, 이는 사우디의 주요 석유 수출 경로인 육상 관로가 차단된 심각한 상황으로 평가된다. 이 피격 사건은 이란과의 협상력에 영향을 미치고, 미국-사우디 관계를 더욱 악화시킬 가능성이 있다. 사우디는 호르무즈 해협이 막힐 경우를 대비해 육상 관로를 통해 홍해로 원유를 운송해왔다.

이란은 지역별로 시아파 민병대(이라크), 후티 반군(예멘), 헤즈볼라(이스라엘) 등 대리 세력을 구축하여 중동 내 영향력을 확대하고 있다. 이는 이란이 직접적인 개입을 피하면서도 전략적 목표를 달성하려는 의도로 해석된다.

이란은 지난해 9월부터 11월까지 인플레이션이 연 200%에서 400%에 달하는 등 심각한 경제 위기에 직면하며 체제 불안정성이 심화됐다. 이란의 내부 위기가 고조되는 상황에서, 미국의 대응 방식이 오히려 공격을 유도하고 있다는 비판이 제기된다. 이는 북한 김정은 정권에 대한 대외 정책의 비효율성을 강조하는 논리와 유사하게, 미국의 중동 정책이 상황을 안정시키기보다 더 큰 불안을 초래할 수 있다는 지적이다.

일각에서 이란 사태 해결을 위해 미국의 지상군 투입 가능성을 제기하지만, 이는 현실적으로 어렵다는 주장이 나왔다. 이란이 미국을 직접 공격한 것이 아니므로, 911 테러와 같은 명분 있는 본토 공격이 없는 상황에서는 미군 투입이 불가하다. 또한, 지상군 투입은 막대한 정치적 비용 부담으로 이어지기 때문에 미국이 실질적인 전쟁을 수행하기 어렵다고 판단된다.

현재 비트코인 차트 분석에 따르면, MSTR(마이크로스트래티지)의 평균 단가인 75,412달러가 중요한 심리적 지지선으로 작용하고 있다. 비트코인이 76,700달러 선을 유지하고 있는 동안에는 시장이 완전히 붕괴되거나 박살 난 것으로 보기는 어렵다. 그러나 조정 가능성은 여전히 존재하며, 향후 채권 금리와 국제유가의 움직임이 비트코인 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다는 경고가 나왔다.

지난주 기준으로 유가 상승과 금리 인상이 지속되는 상황에서도 반도체 섹터의 매수세가 강하게 유지되며 시장 방어력을 입증했다. 특히 AI 반도체를 중심으로 수급이 몰리는 경향을 보이며, 포트폴리오를 해당 섹터를 중심으로 유지할 필요성이 강조된다. 전반적인 지수 조정 가능성은 있으나, 현재 단계에서 투자자들이 투매에 나설 필요는 없다는 평가다.

채권 시장에서는 소수의 큰손들이 방향성을 결정할 수 있는 영향력을 행사하며 '작전'을 펼친다는 의혹이 제기된다. 이들 기관은 서로 정보를 공유하며 선물 숏(Short) 포지션을 구축하고 대량으로 채권을 매도하는 전략을 구사한다. 이러한 움직임은 채권 금리 인상을 유도하여 시장 전체에 영향을 미치려는 의도를 가진 것으로 분석된다.

연방준비제도(Fed)가 중간 선거 직전에 굳이 금리 인상을 발표할 가능성은 낮다는 분석이 나왔다. 금리 인상이 전쟁을 끝내거나 유가를 낮추는 직접적인 해결책이 아니기 때문에, 불필요하게 시장의 불확실성을 가중시키지는 않을 것이라는 관측이다. 그러나 지속 가능한 경제 성장을 해칠 위험이 있는 만큼, 다음 FOMC에서 고유가가 지속될 경우 연준이 금리 인상에 대한 시그널을 보낼 가능성은 존재한다. 연준의 결정은 시장의 심리와 경제 전반에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다.

ETF 편입 종목 정보가 사전에 유출되어 특정 참여 계좌를 통해 대규모 사익 편취가 이루어진 정황이 포착된 것으로 알려졌다. 이는 금융 범죄에 대한 처벌 강화 필요성을 다시 한번 환기시키는 사례로 지적된다.