금리 5% 고착, 중간선거 앞 횡보장

일본은 금리 인상 시 정부 이자 부담이 급증하여 정상적인 국채 발행이 어려워질 수 있다는 우려가 제기됩니다. 이는 곧 정상적인 정책 수행을 저해하고, 정책 실패 시 외환위기로 이어져 정권 유지에 심각한 위협이 될 수 있다는 분석입니다.

테이버는 "이자가 늘어나면은 정상적인 소위 말하는 채권 발행 가능하냐라는 이야기를 하는 거고요. 그 정상적인 채권 발행이 가능해야 정상적인 정책 수행이 가능할 거고 정상적인 정책 수행이 가능해야 소위 말하는 정권 유지가 될 텐데 그게 안 된다 그러면 이제 정치적으로 아웃되는 거지."라고 설명했습니다.

테이버는 엔비디아가 2년 뒤 300불을 넘어설 것으로 전망하며 AI 관련주의 장기 성장성을 긍정적으로 평가했습니다. 그는 "엔비디아가 2년 뒤, 3년 뒤에 얼마나가 있을 거냐? 2년 뒤에는 300불은 갑뿐이 넘어 있는 거고 2년 뒤면은 300불 초반 중반 그 정도는 기대 볼 수 있지 않을까요?"라고 말했습니다.

삼성전자와 하이닉스 등 국내 반도체 기업들 역시 주주 환원 정책과 맞물려 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

현재 시장은 고금리를 점차 당연하게 받아들이는 분위기이며, 연준이 인플레이션에 대해 순화된 관점으로 이야기하면서 금과 은이 치솟는 현상이 나타나고 있습니다. 이는 달러 강세에 대한 대비책으로 금과 은 같은 자산에 투자자들의 배팅이 몰리고 있다는 신호입니다.

테이버는 "너무 지금의 고금리를 당연하게 여기고 그다음에는 인플레이션에 대해서도 이제 좀 연준이 나서서 순화된 그런 관점으로 이야기를 하다 보니까 금이랑 은이 이제 치솟아 올라가는 부분들, 그런 배팅이 지금 금사 전사자로 나타나고 있다."라고 분석했습니다.

최근 종목별 반등은 뚜렷한 재료 없이 기술적 하단선과 이동평균선에 근거한 경우가 많습니다. 다만 깃랩의 실적 발표가 나오면서 관련주들이 긍정적인 반응을 보인 사례도 있습니다.

테이버는 "뭐 딱히 이유가 있는 건 아닙니다. 물론 있다라고 하면 깃랩 실적 발표가 나오면서 그 덕분에 올라간 예 깃랩 실적 나오면서 관련주들 반응 좋았다 정도 볼 수는 있는데 그냥 돌아가면서 지멋대로 움직이는 애들이기 때문에."라고 설명하며 시장의 무작위성을 지적했습니다.

델(Dell)의 IR을 통해 디램과 랜드 수요가 증가하고 있음이 확인되었습니다. 특히 빅테크뿐만 아니라 AI 관련 신규 수주가 폭발적으로 늘어나고 있어 반도체 시장의 강한 수요가 지속될 것으로 보입니다.

테이버는 "지금 그 시장은 디램이 필요하고 랜드가 필요하다. 더 많은 디램, 더 많은 랜드가 필요하다. 우리가 지금 신규로 수주가 되고 있는 것들이 빅테크들도 있지만 그 외에 소린 AI 관련돼 가지고 엄청난 수요가 들어오고 있다."라고 강조했습니다.

최근 원화 강세는 엔화 개입 시점에 맞춰 나타났다는 분석이 나왔습니다. 이는 한국 원화의 움직임이 일본 엔화 시장 개입에 상당한 영향을 받고 있음을 시사합니다.

테이버는 "어제는 근데 이유가 있지. 에나가 개입하는 타이밍에 맞춰서 원화가 강세로 갔기 때문에 오늘의 원화 강세는 아 에나 때문이구나 이렇게 좀 해석을 하시는게 맞을 것 같습니다."라고 해석했습니다.

브로드컴은 분기 매출이 86% 성장하는 등 뛰어난 실적을 기록했음에도 불구하고 주가가 기대만큼 오르지 못하고 있습니다. 이는 시장 컨센서스에는 부합하지만, 제시된 가이던스가 시장의 높은 기대치를 밑돌았기 때문입니다.

시장은 이미 브로드컴의 실적 성장을 주가에 선반영했다고 평가하고 있으며, 단기적인 추가 상승 동력이 부족하다는 시각이 지배적입니다. 테이버는 "분명히 잘 벌고 있는게 YY 매출이 86%나 성장하고 있는 상황이다 보니 아, 돈 잘 번다데. 그럼에도 불구하고 야, 그거는 당연한 거지라는 평가가 이게 문제가 되고 있는 거거든요."라고 말했습니다.

스노우플레이크는 올해 하반기 또는 내년 상반기 S&P 500 편입 가능성이 매우 높은 종목으로 주목받고 있습니다. 이는 4개 분기 합산 흑자 전환에 대한 기대감과 매출 가이던스 상향 조정에 기인합니다.

테이버는 "스노우플레이크도 올해 하반기 내년 상반기에 이제 S&P 편입 가능성이 매우매우 높은 종목이다라고 보시면 될 것 같고요."라고 언급하며 긍정적인 전망을 내놓았습니다.

11월 중간선거 이후 이란-미국 관계에 대한 전망은 크게 두 가지로 나뉩니다. 일부에서는 중간선거가 끝나면 이란이 지렛대 전략을 사용할 재료가 소멸하여 협상장에 나올 수도 있다고 봅니다.

다른 한편으로는 미국이 이란 선박을 1대1로 타격하는 전략을 검토 중이라는 소식도 있어, 전쟁이 지속될 가능성도 배제할 수 없습니다. 테이버는 "중간 선거가 지나면은 이란이 소위 말하는 지렛대 전략을 쓸 수 있는 중간 선거라는 재료가 소멸해 버리니까 오히려 이란이 협상장에 나올 수도 있다. 중간 선거 지나고 요런 전망도 있습니다."라고 양측의 주장을 전했습니다.

이스라엘은 현재 선거 관련 정치적 불확실성으로 인해 비교적 조용한 상태입니다. 하지만 네타냐후 후임으로 강경파가 거론되고 있어, 내부 단속이 끝나는 10월 이후에는 다시금 지정학적 리스크가 확대될 가능성이 있습니다.

테이버는 "이스라엘이 지금 조용한 이유는 이스라엘의 그 선거 관련돼서 네타냐후 후임이 들어올 건데 그 사람도 강경파입니다. 내부 단돌이 끝나면 이제 10월부터 이스라엘이 또 난리날리 칠 수 있습니다."라고 경고했습니다.

미국 정부는 자국 AI 기업들을 규제하는 것과 중국의 기술 추격을 견제하는 것 사이에서 딜레마에 빠져 있습니다. AI 기술이 국가 전략 자산으로 부상하면서 정부가 자국 기업을 강력하게 규제하기 어렵다는 인식이 확산되고 있습니다.

테이버는 "미국 기업들을 미국 기술을 미국 정부가 규제를 때릴 수 있냐? 못 때리지. 어떻게 때려? 그러니 이 기업들도 일론 머스크도 마찬가지고 젠슨 황도 마찬가지고 계속 얘기하잖아요. 야 너들 이딴 식으로 하다가 중국에 따라 잡힌다니깐."라고 지적하며 기업과 국가의 기술 통제 간 충돌이 심화될 수 있음을 시사했습니다.

현재 미국 증시는 거래량이 급감하며 살 이유도 팔 이유도 없는 횡보장세가 지속되고 있습니다. 이는 시장이 특정 방향성을 찾지 못하고 관망하는 분위기임을 보여줍니다. 특히 11월 중간선거 전까지는 이러한 개별 종목 및 개인 중심의 매매 장세가 이어질 것으로 예상됩니다.

테이버는 "지금 시장에서 빠지면 사는데 올라가는 매매가 없어요. 어제 장도 보신 분 아시겠지만 장 초반에 띄워놓고 하루 종일 누웠잖아요. 지수가 거래를 안 해요. 그니까 거래가 없는 이유는 굳이 살 이유도 없고 굳이 팔 이유도 안 보이니까 거래를 안 하는 겁니다."라고 현 상황을 설명했습니다.

테슬라의 FSD(Full Self-Driving) 기술은 사용자들로부터 긍정적인 평가를 받고 있지만, 핵심은 규제 리스크에 있습니다. FSD로 인한 사고 발생 시 정치권에서 큰 문제로 불거질 수 있으며, 이는 로봇택시와 같은 공유 차량으로의 전환에도 영향을 미칠 수 있습니다.

과거 뉴욕 화재 사례를 언급하며 자율주행 기술에 대한 규제 필요성이 강조되고 있습니다. 테이버는 "이미 FSD를 사용하신 분들은 정말 좋다 다들 말씀을 하시는데 핵심은 규제입니다. FSD로 인해서 사고가 났을 때 정치권 영역에서는 크게 문제로 발생될 수 있는 겁니다."라고 지적했습니다.