GPT-6 아스트로, AGI 시대 이끌다

미국 내 가스 발전소 투자 관련 비공개 회의가 예정되면서 원전주에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 최근 고용 지표 호조에도 불구하고 AI 인프라와 에너지 기업들이 급등하는 현상이 나타났습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "대미 투자가 본격화된다면 원전이 좀 대장주로 치고 나갈 수 있지 않을까 기대되거든요."라고 언급하며 상반기 원전주의 상승세가 재현될 가능성을 점쳤습니다.

원전 및 에너지 관련주들이 최근 조정을 마치고 다시 상승세로 전환하는 모습을 보였습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "조정이 끝나고 나서 이제 올라가서는 모습이기 때문에 저는 지금도 충분히 매수 가능하다."라고 평가하며 현 시점에서 충분히 매수할 수 있는 구간이라고 분석했습니다.

AGI는 사람처럼 여러 종류의 지적 업무를 스스로 판단하고 수행할 수 있는 에이전트 AI의 발전형입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "오픈AI가 이미 AGI 시대 진입했을 가능성이 있다. 이 AGI는 뭐냐면 사람처럼 여러 종류의 어떤 직접 업무를 스스로 해낼 수 있는 겁니다."라고 설명하며, AI가 스스로 기술 개발을 가속화하는 특이점 도래 시기가 단축될 수 있다고 보았습니다.

GPT-6 아스트로는 벤치마크 점수 68점을 기록하며 기존 클로드나 제미나이 모델을 상회하는 성능을 보였습니다. 이는 단순히 기존 모델의 업그레이드를 넘어 새로운 AGI 시대의 개막을 알리는 것으로 해석됩니다.

최현덕 MBN골드 매니저는 "학습에서 추론으로 넘어왔던 거잖아요. 그 추론이 지금 에이전트 AI를 했던 건데 그보다 더 이제 한 단계 발전 단계 AGI."라고 강조하며, AI 간 회의를 통한 기술 개발 속도가 전문가 예상보다 훨씬 빠르게 가속화되고 있다고 분석했습니다.

AGI 환경을 구축하기 위해서는 방대한 양의 데이터 처리와 저장을 위한 메모리가 필수적이기 때문입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "어쨌든 이 AGI가 시작된다는 얘기는 결국 메모리가 더 폭발적으로 증가할 수밖에 없다는 이야기입니다."라고 밝히며, 이는 미국 시장 상승세의 핵심 동력으로 작용할 것으로 보았습니다.

최현덕 MBN골드 매니저는 "지금 이번에 나온 그 GPT 같은 경우는 이제 24시간 동안 작게는 4시간부터 4시간 동안 더 많은 긴 작업을 혼자 수행하는 겁니다."라고 설명하며, 연속적인 판단과 데이터 입력 등 복잡한 업무를 자동화할 수 있는 수준으로 AI가 발전했다고 평가했습니다.

AI 시장이 학습 단계에서 추론 단계로 전환되면서 메모리 사용량이 급증하고 있습니다. AI 가속기 내 메모리가 차지하는 비중은 작년 46%에서 내년에는 70%를 넘어설 것으로 전망되고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "지금 이번 연도에 메모리가 어이 AI 통 가속기에 들어가는 어 퍼센티지가 46%까지 들어가는 거고 지금 이제 많은 투자에 예견하는게 내년 되면은 70% 넘가로 보는 거잖아요."라고 말하며, 추론 중심의 AI 시장에서 메모리 수요가 핵심이 될 것이라고 보았습니다.

AGI로의 전환은 AI가 스스로 연속 작업을 수행하며 토큰 및 연산량을 폭증시키고 있습니다. 이는 메모리 및 GPU 공급 부족 현상을 더욱 심화시키고 있습니다. 삼성전자 등 주요 메모리 기업들의 재고가 급격히 감소하고 있으며, 최현덕 MBN골드 매니저는 "삼성 리스트가 지금 어 메모리 보유량이 11치밖에 없다 그래요. 이미 내년치 다 독났다라고 하는 건데"라고 언급하며 메모리 병목 현상에 대한 우려를 표했습니다.

이란과 미국 간의 긴장이 고조되고 있음에도 국제 유가는 92달러 수준을 유지하며 제한적인 상승세를 보였습니다. 호르무즈 해협의 통과량이 이란-이라크 전쟁 이전보다도 3분의 2 수준을 유지하고 있기 때문입니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "실제 호르무주 해업 통과량이 그 이제이란 전지 나기 전 나기 전보다도 3분에이 정도가 지금 통과를 하고 있다고 하거든요."라고 말하며 시장의 둔감한 반응을 설명했습니다.

매크로 변수보다 AI 호재가 시장을 주도하고 있습니다. 비농업 고용지표 호조에도 불구하고 시장 투자자들은 고금리 및 고유가와 같은 매크로 악재보다 AI 기술 혁신에 더 민감하게 반응하고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "잘 나온 고형 서프라이즈를 눌러 버릴 정도로 지금의 시장은 어이 GP6 아스트라의 기능을 더 높게 보는 겁니다. 그러니까이 금리 어이 고금리와 고유가를 눌러 버릴 정도로 더 큰 호재가 나왔다는 이야기죠."라고 밝히며, 이번 주 CPI 발표 전까지 AI에 대한 기대감이 시장을 이끌 것으로 예상했습니다.

미 증시에서 다우와 나스닥이 하락했음에도 불구하고 반도체 기업들은 급등하는 모습을 보였습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "지금 우리가이 아스트라식스 아스트라를 본다면 절대이 AR 방들 상반기와 같은 상승이 또 나올 수 있거든요."라고 언급하며 상반기와 유사한 반도체 상승 흐름을 예상했습니다.

최현덕 MBN골드 매니저는 "원뉴홀지스 같은 경우도 제가 삼성전자와 연관이 있다 말씀을 드렸잖아요. 근데 내일도 삼성 SDS에서 로봇 계획을 발표합니다."라고 언급하며, 조정 시 매수 관점이 여전히 유효하다고 보았습니다.

SK하이닉스는 고금리와 고유가 상황에도 불구하고 GPT-6 아스트로 이슈로 인해 급등하고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "금리와 유가가 높음에도 불구하고 지금 아스트라로 인해서 급등하고 있는 거거든요."라고 설명하며, 삼성전자와 하이닉스의 시가총액 비중이 50%를 상회하고 기관과 외국인의 매수세가 유입되고 있음을 지적했습니다. 추석 연휴 전후로도 상승 가능성이 있다고 보며 매수 관점을 유지했습니다.

원익IPS는 1분기 수주 잔고 6천억 원대를 기록했으며, 제작, 출하, 설치, 검수 완료 시 매출로 인식됩니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "3분기 요런 것들이 다 완료가 될 거를 보여져서 이런 것들이 3분에다 잡히게 된다면은 이제 실적 그 2분기에 밀렸던 실적이 다 그대로 옮다."라고 설명하며 3분기 실적 개선을 기대했습니다. 삼성 P4 공장 및 하이닉스 M15X 증설의 직접적인 수혜주로 꼽히고 있습니다.

삼성전자의 1c D램 등 차세대 공정 전환이 가속화되면서 미세화 공정에 필수적인 증착 장비의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "미세해야 될수록 결국 증착 장비의 중요성이 더 증가할 수밖에 없고 더 많이 들어갈 수밖에 없겠죠."라고 강조하며, 메모리와 파운드리를 아우르는 투자 수혜가 예상된다고 밝혔습니다.

원익IPS는 후공정 장비주 대비 저평가되어 있다는 인식이 있습니다. 최현덕 MBN골드 매니저는 "후공정 올라간다 그래서 전공정 못 올라가는 거 아니거든요. 더 중요하기 때문에 이렇게 쌀 때 매수하자라고 말씀드리면서 일단 목표가 17만 원, 손절가는 10만 원으로 좀 대응을 해 보도록 하겠습니다."라고 제시하며, 전공정 핵심 장비주로서의 가격 매력도를 강조했습니다.