두산에너빌리티, 대미 투자 발표 임박

시장에서는 가스 복합화력 발전소 건설, 원전 8기 협력, 알래스카 LNG 개발 등 세 가지 분야를 유력한 대미 투자 예상 분야로 보고 있다. 다만 대형 원전은 제작부터 실제 수익 인식까지 7~10년의 장기 소요가 예상되며, 미국 측의 투자 압박으로 인한 합의 과정에서 진통이 존재하는 것으로 보인다.

두산에너빌리티는 원전 산업의 핵심 기업이자 많은 수주를 따내는 역할을 하지만, 원전주 급등 시 항상 대장 역할을 하는 것은 아니라고 김동엽 대표는 설명했다.

그는 원전 산업 내 기자재, 해체, 설계 등 다양한 분야의 기업들이 존재하며, 기업의 핵심 역할과 주가의 변동성은 다르게 구분해야 한다고 강조했다. 장기적인 관점에서 두산에너빌리티는 10만 원을 넘어 12만 원까지 상승할 잠재력이 있다고 분석했다.

소형모듈원전(SMR) 시장은 초기 단계로 누구도 독점할 수 없는 구조라는 평가다. 두산에너빌리티는 연간 약 20기의 SMR 생산 능력을 갖추고 있다.

HD현대중공업은 두산에너빌리티의 약 4분의 1 수준의 생산 규모로 추정되며, 두 기업의 경쟁은 수주 경쟁 이슈가 될 수 있지만, 글로벌 SMR 시장을 선도하는 과정에서 시너지 효과를 낼 가능성도 크다.

원전 및 SMR에서 발생하는 폐열을 회수하여 보일러 가동에 활용하는 특수 기술을 보유한 BH가 주목받는다. BH는 현재 수주 잔고 2조 원 이상을 기록하고 있으며 매 분기 실적을 경신하는 좋은 흐름을 보인다.

중동 재건 이슈와 관련하여 현대건설, 대우건설, GS건설, DL이앤씨, 삼성E&A 등 주요 5대 건설사가 투자 매력이 높다고 언급했다. 전쟁 종식에 대한 기대감이 커지면서 이들 건설주의 실적 개선 가능성이 부각되는 상황이다.

삼성전자, LG전자, 현대차 등 국내 주요 기업들이 로봇 기술 개발에 박차를 가하고 있다. 삼성전자는 직속 팀을 구성하여 내년 CES에서 휴머노이드 로봇을 선보일 계획이다.

LG전자는 엔비디아와 협업하여 올해 CES에서 바퀴 달린 서비스 로봇을 공개했으며, 내년 CES에서는 다리 달린 로봇을 선보일 가능성이 높다. 이처럼 연말부터 내년 초까지 로봇 관련주에 대한 관심이 필요하다.

로봇 산업에서는 감속기 전문 기업과 로보티즈가 주목할 만하다. 로보티즈는 내년 50만 개 감속기 생산을 통해 중국 휴머노이드 시장과 경쟁하겠다고 선언했다.

원니홀딩스는 국민성장펀드로부터 3,500억 원의 투자를 유치하며 인간의 손 기능을 구현하는 기술력을 보유하고 있다. 고영은 분기별 실적 개선 흐름을 지속하며 안정적인 성장세를 보인다.

김동엽 대표는 섹터별 포트폴리오 구성을 제안하며, 반도체 30%, 전력 인프라 20%, 통신·보안 20%, 로봇 15%, 코인 15%의 비중을 제시했다.

해외 시장 변동성이 우려될 경우, 미국 지수 추종 ETF에 10~20%를 추가 편입하는 전략도 고려할 수 있다고 조언했다.

변동성이 심한 장세에서는 단기 투자보다 3~5년의 여유를 가지고 투자하는 것이 중요하다는 조언이다. 미래 시장 성장에 대한 신뢰를 바탕으로 한 장기 보유가 필수적이다.

단기 목적의 자금으로 시장에 대응할 경우 어려움이 가중될 수 있으므로, 인내심과 함께 여유 자금으로 투자에 임해야 한다고 강조했다.