연준·백악관, 채권 금리 안정화 총력

매파 성향으로 알려진 크리스토퍼 월러 연준 이사가 "지금 통화정책이 충분히 제약적"이라며 금리 동결을 지지하는 발언을 했습니다. 그는 물가 상승 압력이 점진적으로 둔화되고 있다고 진단하며, 성급한 추가 인상보다는 현 금리를 유지하는 것이 올바른 정책적 판단이라고 강조했습니다. 이 발언 직후 시장에서는 연준의 비둘기파적 태도에 대한 기대감이 커지며 분위기가 반전되는 모습을 보였습니다.

크리스토퍼 월러 연준 이사는 인플레이션을 평가할 때 기본적인 기조 인플레이션과 단기적 가격 변동을 분리해서 보아야 한다고 주장했습니다. 이는 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재와 월러 이사의 일관된 논리로, 일시적인 물가 변동에 일희일비하지 않고 근본적인 인플레이션 추세를 파악하려는 연준의 의도를 보여줍니다.

연준 위원들의 완화적 발언이 실제 시장 상황과 부합하는지 확인할 중요한 시점이 다가오고 있습니다. 오는 9월 13일 또는 14일경 발표될 소비자물가지수(CPI) 결과에 따라 연준의 판단이 옳았는지 판가름 날 것입니다. 테이버는 "거기에서 이 연준 위원들의 발언이 증명되면 이게 맞다. 진짜로 그렇게 간다라고 하면은 시장이 이제 좀 안심을 할 것이고 아니면은 이제 박살 나는 거지."라고 전망했습니다.

연준 인사들의 완화적 발언과 재무부의 바이백 공시에도 불구하고 채권 시장의 반응은 뜨뜻미지근했습니다. 금리 하락을 기대했던 시장과 달리 채권 금리는 다시 상승하는 모습을 보여 투자자들을 혼란스럽게 했습니다. 테이버는 "채권 시장 반응은 뜨뜨미지근했다. 바이백 공시가 나오고 올라갔기 때문에 어찌 보면 발언이 있었고 주식 시장이 올라와서 우리는 우와 하고 있지만 좀 애매하다."고 지적하며 시장의 회의적인 시각을 대변했습니다.

설명왕_테이버는 현대차를 투자 대상으로 보지 않는다고 밝혔습니다. 높은 금리 환경과 중국차와의 치열한 가격 경쟁력을 주요 이유로 들었습니다. 또한, 현대차 그룹의 로봇 사업부가 복잡하게 쪼개져 있고, 중복 상장이 지나치게 많다는 점도 투자 부적격의 원인으로 지적했습니다.

중동 전쟁 리스크가 계속되는 가운데, 미 부통령의 종전 선언 부인 발언과 트럼프 진영의 '전쟁 시작-전쟁 끝' 작전 명명 논란이 불확실성을 가중시키고 있습니다. 이란 선박 공격은 지속되고 있으며, 미 해군의 호위 작전과 상충되는 모습도 나타납니다. 일각에서는 트럼프 전 대통령이 일방적으로 종전 선언을 할 수 있다는 시나리오까지 제기되면서 시장의 의구심이 커지고 있습니다. "정치인들 말을 어떻게 믿냐고. 일부에서는 럼프 형이 지가 때리고 전쟁 시작, 지가 빼고 전쟁 끝이라고도 할 수 있다라는 이야기가 점점 나오고 있더라."는 의견도 나오고 있습니다.

중동 전쟁에 대한 직접적인 해결책이 부재하고, 관련한 긍정적인 소식도 없는 상황입니다. 이러한 지정학적 리스크가 지속되면서 미국 국채 금리가 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 테이버는 "어쨌든 지금 전쟁에 대한 직접적인 해결책은 없습니다. 이거에 대한 그 좋은 소식도 없습니다. 그러다 보니까 국채 금리가 다시 말려 올라가는 모습을 보였더라."고 설명했습니다.

SK하이닉스가 솔리다임의 IPO를 미국 증권거래위원회(SEC)에 문의했지만, 국내법과 SEC 규제로 인해 진행 가능성이 불투명한 상황입니다. 솔리다임이 SK하이닉스의 증손자 회사라는 점이 법적으로 IPO에 제약을 가하고 있기 때문입니다. 한 달 내 재공시 조건의 연장 가능성이 거론되고 있어 향후 진행 상황에 관심이 쏠리고 있습니다.

룰루레몬 주가가 100달러 아래로 하락하면서 마이클 버리가 공격적인 매수를 언급했습니다. 그러나 테이버는 이 정도 시가총액이라면 S&P500 지수에서 퇴출될 가능성까지 고려해야 한다고 경고했습니다. 지수 편입 기준 미달 가능성이 제기되면서 주가 흐름에 대한 불확실성이 커지고 있습니다.

마이크론 등 주요 종목들이 800~1,000달러 사이의 박스권에서 반복적인 횡보를 보이고 있습니다. 이는 옵션을 활용한 인위적인 가격 조정 때문이라는 분석이 나옵니다. 테이버는 "이게 900불과 1천불의 옵션으로 걸어 가지고 이제 위아래로 이제 옵션 가지고 장난질 하는 거거든요."라고 설명하며, 스페이스엑스 또한 135~150달러 구간에서 옵션 놀이가 진행될 가능성이 있다고 언급했습니다. 이러한 옵션 플레이는 주가의 단기적인 움직임에 큰 영향을 미치고 있습니다.

미국 재무부와 연준은 채권 금리 급등을 강하게 경계하며 안정화 노력을 기울이고 있습니다. 백악관까지 나서서 채권 금리가 더 오르면 경제에 부담이 된다는 신호를 보내고 있습니다. 그러나 테이버는 채권 금리 상승의 근본적인 원인인 전쟁 장기화, 재정 적자, 인플레이션 등이 해결되지 않고 있다고 지적했습니다. 그는 "백악관까지도 다 목적은 하나입니다. 여기서 채권 금리가 더 날아가면은 불편해진다라고 이야기를 하는 거고... 근데 지금 형수님이 빡개친 원인이 해결이 안 됐다니깐. 전쟁이 해결이 안 됐다."라고 비유하며, 시장 안정화 압박에도 불구하고 본질적인 문제가 남아있다고 강조했습니다.

오늘 밤 발표될 고용 지표는 증시의 향방을 가를 중요한 변수가 될 것입니다. 만약 고용이 좋게 나오면 채권 금리가 다시 상승하여 증시 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로 고용이 크게 악화되면 채권 금리가 추가적으로 하락하면서 증시가 상승할 가능성도 있습니다. 현재 시장 흐름을 고려할 때 고용 쇼크를 바라는 상황이라고 테이버는 덧붙였습니다.

블랙스톤 부동산 펀드 등에서 3분기에도 10%의 환매 상한선이 걸렸습니다. 이는 고액 자산가들이 현금화를 대거 진행하고 있으며, 인공지능(AI) 관련 불확실성도 영향을 미친 것으로 보입니다. 테이버는 "블랙스톤 3분기에도 환매 상한선이 또 걸린다. ... 고액 자산가들이 현금화를 엄청나게 많이 하고 있다라는 이야기가 나오고 있습니다."라고 설명했습니다. 또한, 사모 펀드의 장기 투자 성격과 분기별 환매 구조 간의 미스매치가 발생하고 있다는 점도 지적하며, 이는 잠재적인 구조적 위험이 될 수 있다고 분석했습니다.

설명왕_테이버는 블랙스톤이나 대출 시장 전반이 당장 구조적인 위기에 직면했다고는 보지 않는다고 밝혔습니다. 그는 "문제시 된다라는 분도 있고 안 된다라는 분도 있는데 저 역시도 지금 당장 문제가 될 거라고 생각하진 않습니다."라고 말하며, 단기적으로는 큰 문제가 없을 것이라는 견해를 피력했습니다. 그러나 언제든지 리스크가 내재되어 있어 불확실성이 상존한다고 덧붙였습니다. 특히, 대형 기업들은 견고한 편이지만, 소형 기업들은 파산 위험에 노출될 수 있다고 경고했습니다.

블룸 에너지가 S&P500 지수에 편입되면 단기적인 재료 소멸로 주가 조정이 있을 수 있습니다. 설명왕_테이버는 "편입되고 난 뒤에는 한동안 수급이 깨져요."라고 경고하며, 편입 발표 후에는 수급 매도 물량이 나올 가능성이 높다고 분석했습니다. 다만, 100일선인 250달러를 돌파할 경우 개인적으로 '불타이' 즉, 단타 접근을 고려할 계획이라고 밝혔습니다. 그는 "블룸 에너지는 이제 제일 중요한 거는 저게 발표가 나고 100일선 최근 박스 상단입니다. 100일선 250달러 이거 뚫으면은 저는 개인적으로 불타이 할 생각입니다."라고 덧붙였습니다.

설명왕_테이버는 금요일 밤 방송과 주말 일부 방송을 휴방한다고 공지했습니다. 화요일 밤 늦게 서울에 돌아올 예정이므로, 화요일까지는 방송이 불규칙할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 "오늘 밤은 휴방입니다. 그리고 월요일 아침도 일단은 자료를 준비하긴 할 텐데 제가 화요일 밤 늦게 서울에 올 계획이라... 화요일까지는 방송이 좀 뜨문뜨문일 수 있다라는 점 말씀을 드리고"라고 말하며, 시청자들에게 양해를 구했습니다. 화요일 저녁 이후에 정상적인 방송이 재개될 것으로 예상됩니다.