리플, 해외 송금 넘어 기관용 금융 생태계 구축 박차…RLUSD·펀드 토큰화·디파이 기능 도입

리플은 7월 23일, 기관용 스테이블 코인 RLUSD의 발행 및 상환을 직접 관리할 수 있는 시스템인 '리플 민트'를 공개했다. 이 시스템은 기관 고객이 RLUSD를 자체적으로 생성하고 달러로 환전하며, 각 회사의 전산 시스템과 연동하여 관리할 수 있도록 지원하는 창구 역할을 한다.

리플 민트의 도입은 기관들이 RLUSD를 자사의 금융 시스템 내에서 효율적으로 운용할 수 있도록 돕는 핵심 인프라가 될 것으로 보인다.

리플은 리플 민트 공개 당일, 기관 간 코인 전송 시 송금 상대방을 확인할 수 있는 플랫폼 '노타나베'에 투자했다. 노타나베는 100개국, 2,300개 이상의 기관을 연결하여 자금 이동 전에 신원 확인이 가능하도록 돕는 역할을 수행한다.

이는 '트래블 룰'과 같은 국제 자금세탁방지(AML) 규정을 준수하면서 기관들이 안전하게 디지털 자산을 전송할 수 있도록 지원하기 위한 조치다.

지난 7월 29일, 영국의 대형 자산운용사 아비바 인베스터스는 자신들이 운영하는 미국 달러 유동성 펀드의 일부 지분을 리플 레저에 상장했다. 이 펀드는 아일랜드 중앙은행의 승인을 받았으며, BNY 멜론이 펀드의 자산을 보관하고 있다.

이는 전통 금융 기관의 실제 금융 상품이 블록체인 상에서 토큰화되어 거래될 수 있음을 보여주는 중요한 사례로, 리플 레저가 기관용 금융 인프라로서의 잠재력을 입증한 것으로 평가된다.

리플은 토큰화된 금융 상품의 거래와 담보 대출 기능을 보완하기 위해 질로(Zilo)와 리쿠이도(Liquido) 두 회사에 투자했다.

이는 리플이 단순히 자산의 토큰화를 넘어, 토큰화된 자산이 실제 금융 시장에서 활발하게 거래되고 활용될 수 있는 생태계를 구축하려는 의도를 보여준다.

리플은 금융 상품의 소유권을 관리하고 토큰화하는 과정이 중요하다고 강조하며, 이를 위한 인프라 구축에 집중하고 있다. 특히 리쿠이도(Liquido)는 토큰화된 자산의 이동, 거래, 그리고 담보 활용을 가능하게 하는 역할을 맡는다.

이는 리플이 토큰화된 자산을 단순히 발행하는 것을 넘어, 자산의 유통과 활용을 위한 전반적인 금융 인프라를 마련하려는 전략의 일환이다.

리플은 토큰을 만드는 것을 시작으로, 이후 자산의 매매, 결제, 담보 활용, 그리고 궁극적으로 대출까지 이어지는 금융 생태계를 지향한다. 이는 RLUSD와 토큰화된 펀드를 결합하여 기관 간 거래 메커니즘을 고도화하려는 전략으로 풀이된다.

리플은 이러한 단계를 통해 블록체인 기반의 완전한 기관 금융 시장을 구축하고자 한다.

리플 레저(XRPL) 3.3 버전 업데이트는 기관들이 실제로 블록체인을 사용할 때 직면하는 문제들을 해결하는 데 중점을 두었다. 주요 기능 중 하나는 '비공개 전송(Confidential Transfer)'으로, 기관 간의 거래 내역을 외부에 노출하지 않으면서도 거래를 가능하게 한다.

또한, 권한 위임 및 수수료 스폰서 기능이 도입되어 기관들의 편의성과 효율성을 높였다.

비공개 전송 기능은 기관들이 원하는 두 가지 요구 사항을 동시에 충족하도록 설계되었다. 즉, 경쟁사에게 거래 내역을 노출하지 않으면서도, 동시에 감사 및 규제 당국의 확인은 가능하게 하는 것이다.

이는 기관들이 블록체인 기반의 금융 시스템을 도입하는 데 있어 가장 중요하게 고려하는 프라이버시와 규제 준수 사이의 균형점을 찾는 데 기여한다.

리플 레저는 '싱글 볼트(Single Vault)'와 '랜딩 프로토콜(Lending Protocol)'이라는 두 가지 새로운 기능에 찬성표를 던지며 디파이(DeFi) 생태계로의 진입을 알렸다. 이 기능들은 기관들이 XRP 레저 위에서 탈중앙화 금융 서비스를 이용할 수 있도록 지원한다.

특히, 랜딩 프로토콜은 무담보 대출의 가능성을 열어주며 외부 신용 심사 체계와의 결합을 통해 기관 대출 시장을 혁신할 잠재력을 가진다.

이는 리플 레저가 단순히 송금 기능을 넘어 종합적인 금융 플랫폼으로 진화하고 있음을 보여준다.

리플은 클리어플(ClearPool) 및 시카다 파트너스(Cicada Partners)와 협력하여 XRP 레저 기반의 기관용 대출 시장을 구축하겠다고 발표했다. 클리어플은 이미 9억 3천만 달러 규모의 대출을 처리한 경험이 있는 탈중앙화 자본 시장 플랫폼이다.

이러한 협력은 기관들이 블록체인 상에서 담보 대출과 무담보 대출을 이용할 수 있는 기반을 마련하며, 리플의 금융 생태계를 더욱 확장할 것으로 기대된다.

기관 대출 시장은 전통 금융과 블록체인 기술을 연결하는 중요한 교두보가 될 것이며, 리플은 이를 통해 기관 고객들에게 더 다양한 금융 서비스를 제공할 수 있게 된다.

시카다 파트너스는 기관 대출 시장의 설계 및 운영을 지원하여 전체 생태계의 안정성과 효율성을 높이는 데 기여할 예정이다.

리플 페이먼츠는 수출 기업이나 정보 기술 회사처럼 해외로 자금을 자주 보내는 고객들을 대상으로 초고속 해외 송금 서비스를 제공할 계획이다. 이 서비스는 송금 과정을 리플 페이먼츠로 연결하여 수초에서 수분 내에 송금을 완료하는 것을 목표로 한다.

이는 기존 해외 송금의 비효율성을 개선하고 기업 고객들에게 빠르고 효율적인 자금 이체 솔루션을 제공하기 위함이다.

국내 금융권에서도 리플 기술을 활용한 사례가 나타나고 있다. 지난 4월, 교보생명은 리플 커스터디를 이용하여 토큰화된 국채를 보관하고 결제하는 방식을 시험했다.

같은 달 K뱅크는 리플 커스터디를 도입하여 기관용 디지털 자산 지갑 인프라를 구축하기로 결정했다. 리플 커스터디는 기관 기준에 맞춰 디지털 자산을 안전하게 보관하고 관리하는 서비스를 제공한다.

리플 프라임은 대형 기관 투자자를 대상으로 하는 종합 금융 창구로, 비트코인 등 다양한 자산을 여러 거래소에서 동시에 거래하고, 거래 후 자금 및 자산을 정리하며, 필요시 거래 자금을 빌려주는 기능을 통합 제공한다. 리플은 이를 위해 채권 발행을 통해 2억 7,500만 달러(약 3,800억 원)의 자금을 조달했다.

리플 프라임은 히든로드(Hidden Road) 인수를 통해 브랜드가 확장되었으며, 기관 투자자들이 복잡한 디지털 자산 거래 환경에서 효율적으로 자산을 관리할 수 있도록 지원한다.

지난 8월 19일, 트럼프 대통령 주재로 백악관에서 코인 업계와 전통 금융회사 관계자들이 모여 회의를 가졌다. 이 자리에는 코인베이스, 크라켄, 나스닥, CME 등 주요 기업 관계자와 SEC, CFTC 위원장이 참석했으며, 리플에서는 브레드 갈링하우스가 참여했다.

이 회의에서는 클레리티 법안(Clarity Act)을 통한 명확한 규제 기준 마련에 대한 논의가 이루어졌으며, 리플에게는 과거 SEC와의 소송 이력을 고려할 때 상징적인 자리였다.

브레드 갈링하우스는 8월 20일 CFTC(상품선물거래위원회) 위원회 회의에 참석했다. 갈링하우스는 지난 2월부터 해당 위원회의 멤버로 활동하며 규제 당국과의 협력을 강화하고 있다.

과거에는 규제 기관이 문제를 제기하면 코인 업계가 입장을 설명하는 피동적인 관계였으나, 이제는 규제 당국이 업계에 '무엇을 원하는가'를 묻는 주도적인 논의 관계로 변화하고 있다. 이는 리플이 블록체인 산업의 제도화를 위한 논의에 적극적으로 참여하고 있음을 보여준다.

리플은 단순히 해외 송금 기업을 넘어 종합 금융 인프라 기업으로 진화하고 있다. 자체 스테이블 코인 RLUSD를 발행하고 '리플 민트'와 같은 관리 시스템을 구축했으며, 이를 기반으로 토큰화된 금융 상품 및 신용 시장 구축을 추진하고 있다.

이러한 사업 확장은 정책적인 요청과 법적 제도화를 병행하며 이루어지고 있다. 리플은 자사의 블록체인 기술을 활용하여 기존 금융 시장의 비효율성을 개선하고, 기관들이 디지털 자산을 활용할 수 있는 포괄적인 환경을 제공하려는 목표를 가지고 있다.

결론적으로 리플은 금융의 미래를 블록체인 기반의 효율적이고 투명한 시스템으로 재편하려는 비전을 제시하고 있다.

기관들이 블록체인을 도입하는 실질적인 이유는 비트코인과 같은 특정 암호화폐에 대한 투자가 아니다. 핵심 목적은 기존 금융 상품을 더 빠르게 발행하고, 이동시키며, 거래하고 결제하는 방법을 찾는 것이다.

현재 전통 금융 시스템에서는 거래, 결제, 확인에 3일에서 7일이 소요되며, 이 과정에서 자산이 묶여 발생하는 막대한 기회비용이 발생한다. 블록체인은 이러한 비효율성을 제거하고 금융 거래의 속도를 획기적으로 개선하는 솔루션을 제공한다.

전통 금융 시스템에서는 펀드 관리, 자산 보관, 담보 평가 등 각 단계마다 다른 회사와 시스템을 거치며 수수료가 발생하고 자산의 이동이 지연된다. 리플은 이러한 복잡한 중개 구조를 하나의 네트워크로 묶는 솔루션을 제공한다.

리플의 목표는 자산이 멈춰 있는 시간을 줄이고 불필요한 부수 비용을 절감하는 것이다. 이를 통해 금융 거래의 효율성을 극대화하고, 기관들이 더 빠르고 저렴하게 금융 서비스를 이용할 수 있도록 지원하는 데 주력하고 있다.