2차전지, AI·ESS로 확장…투자 적기 오나

국내 기업들은 이러한 변화에 발맞춰 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화하고 있으며, AI 및 ESS 부문에서 뛰어난 성과를 내고 있습니다.

특히 한국의 인력과 기술은 미국 스페이스X 등 세계적인 기업들과 협력하며 그 역량을 인정받고 있습니다. 김선형 대표는 "다행인게 참 2차전지는 옛날에 전기차로만 돼 있다가 이제는 AI 쪽으로 들어왔잖아요. ESS 쪽으로. 되게 잘하고 있어요. 성과 잘 내고 있고"라고 말하며 2차전지 산업의 확장성에 대한 긍정적인 평가를 내렸습니다.

현재 중국에 대한 미국의 제재가 지속되는 상황에서, 미국과의 스텝을 맞추는 것이 한국 경제에 유리하다는 분석이 나오고 있습니다.

김선형 대표는 "반도체가 우리나라테 제일 지금 중국도 제재를 해 주는 상황에서 제일 우리나라테 좋이 미국이잖아요. 그렇기 때문에 저는 어느 정도 스텝은 좀 맞춰 주게 주는 것도 나쁘지 않다라 봐요"라고 언급하며, 미국과의 협력이 반도체 및 조선업의 생존과 직결될 수 있음을 강조했습니다.

러시아-우크라이나 전쟁과 중동 지역의 긴장 등 국제 정세 불안이 지속되면서 한국 방산 제품의 성능이 전 세계적으로 검증받고 있습니다.

김선형 대표는 "이제는 방산 업종이나 예전에 전쟁 관련주들이 지금 방산 업종에 많이 들어와 있는데 그들이 뭔가 확실히 우리나라를 이끌 만한 어떤 산업적인 부분으로 이끌 만한 그런 업적이 된 거 같아요"라고 평가했습니다. K-방산은 정확한 납기, 뛰어난 가성비, 그리고 높은 퀄리티를 바탕으로 글로벌 시장에서 확고한 입지를 구축하며 한국 경제를 이끄는 주요 산업으로 자리매김하고 있습니다.

미국은 군함 건조를 맡길 수 있는 핵심 국가로 한국과 일본을 선정했는데, 이 중 한국이 더 큰 역할을 할 것으로 기대됩니다.

김선형 대표는 "미국의 군함을 만들 수 있는 유일한 국가 두 개 일본과 우리나라데 일본이 되겠습니까? 우리나라가 되죠. 그 한화 같은 그룹이 들어가 가지고 조선하면서 이제 다시 이걸 군함을 팔고 이런게 아니고 유지보수까지 같이 MRO까지 같이 할 수 있는 이런 상황이 되니까"라고 언급하며, 한화 같은 국내 대기업들이 MRO 시장에 진출해 고정 매출을 확보하고 있음을 설명했습니다.

지난해 주도주로 주목받았으나 최근 한화오션의 수주 실패 등 이슈로 주가가 급락하며 바닥을 다지고 있습니다.

김선형 대표는 "조선 업종은 확실히 예전과는 결이 많이 달라졌다 이렇게 좀 생각이 들긴 들어요"라고 언급했습니다. 주요 고객국인 미국과 중국의 경쟁 상황이 조선업의 핵심 변수로 작용하고 있으며, 향후 시장의 흐름에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다.

미국의 대중국 제재는 한국 조선업에 반사이익으로 작용하며 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 과거 중국과의 경쟁 심화로 마진율이 낮았던 시기와 달리, 이제는 고마진 제품 위주의 수주가 늘어나고 있습니다.

김선형 대표는 "미국이 이번에 중국을 제재해 줌에 가지고 옛날에는 중국이랑 경쟁했을 때 마진율이 굉장히 낮았어요. 근데 지금은 조금 이제 고마진의 제품들이 많이 팔리고 걔네들이 지금 하나시 이제 실적이 발표되고 이제 돈이 꽂히면서 재무제표 들어온 시기가 되고 있잖아요"라고 설명했습니다. 중장기적인 관점에서 조선주 실적은 계속해서 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망됩니다.

현재 시장은 반도체가 주도하는 흐름을 유지하고 있지만, 반도체 업종이 잠시 조정 국면에 들어설 때 나머지 업종으로의 순환매가 빠르게 나타나고 있습니다. 김선형 대표는 "반도체가 수급이 좀 쉴 때 그또 순함에 떨어지더라고요. 근데 그 쉬는 동안에 나머지로 순함에 들어왔을 때 그럼 그 얘네들의 어떤 사이클이 순환배 사이클이 굉장히 빠르지 않을까?"라고 분석했습니다.

이에 따라 반도체는 계속해서 매수 관점을 유지하되, 나머지 업종들은 빠른 순환매에 대응하여 치고 빠지는 전략이 유효하다는 조언입니다.

국내 철강업계 대표 기업인 포스코그룹과 현대제철이 미국 시장에 공동으로 대응하는 '원팀' 전략을 추진하고 있습니다. 장유진 진행자는 "포스코 그룹이랑 현대제철이 원팀으로 미국으로 간다. 이 얘기가 좀 지난주에 좀 들려왔잖아요"라고 소식을 전했습니다.

철강업은 여전히 산업의 기반으로서 중요하지만, 시대적 과도기를 겪고 있습니다. 이에 포스코는 2차전지 소재 등 포트폴리오 다변화를 통해 새로운 성장 동력을 모색하고 있습니다.

미국의 대중 관세 정책은 한국 철강 산업에도 영향을 미칠 수 있습니다. 김선형 대표는 "서로 결국은 네가 반니 내가 반니 하면서 이제 관세에 대한 부분이 좀 걱정이 있잖아요. 미국도 지금 관세를 먹이겠다라 했는데 우리나라 철광에 대한 부분도 어느 정도는 좀 있을 수 있기 때문에 그런 부분은 좀 대화로 풀어 나갈 수 있어요"라고 말하며, 관세 이슈 해결의 중요성을 강조했습니다.

기업 간의 협상뿐만 아니라 정치권의 외교적 노력이 병행되어야만 복잡한 관세 문제를 효과적으로 해결할 수 있을 것으로 보입니다.

미국 중간선거를 앞두고 미·중 화해 가능성은 매우 낮다는 회의적인 시각이 제기됐습니다. 김선형 대표는 "저는 이거 중간 선거 한 달 전쯤이잖아요. 미국이 중국이랑 화해를 한다고요? 전 이런 상황은 제가 살아 있을 때는 발생하지 않을 것 같은데"라고 단언했습니다.

미국 정치권은 중국 압박을 자국 지지율 반등의 수단으로 활용하고 있으며, 트럼프 전 대통령과 바이든 현 대통령 모두 중국 견제 정책 기조를 유지할 것으로 전망됩니다.

현재 중국은 미국으로부터 상당한 압박을 받고 있는 상황입니다. 김선형 대표는 "중국이 굉장히 큰 압박이 있을 거라 생각해요. 선물보다 보다리를 어느 정도 들고 올지. 그 미국이 그거죠. 뭐 한번 들고 와 봐"라고 언급했습니다.

미국은 중국이 구체적으로 어떤 대가를 가져올지 주시하고 있으며, 이는 향후 미중 관계의 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다.

만일 미국과 중국이 화해하게 될 경우 한국 경제는 큰 위험에 처할 수 있다는 우려가 제기됐습니다. 김선형 대표는 "만일 화해를 하게 되면 진짜로 우리나라 큰일 나요. 갑자기 우리나라 딥시크 들어올 것이고 뭐 중국의 CXMT 이런 거 뭐 수율이 좋니 안 좋냐가 그거 엄청 들어올 것이고 그럼 화해하면은 EUV 노광 장비 중국에 들어갈 것이고 그럼 중국에서 계속 뽑아낼 것이고 고사 나오고 HBM 나오고"라고 경고했습니다.

미중 화해는 한국 기업들의 시장 경쟁력 약화로 이어질 수 있으며, 중국 CXMT의 기술력 향상 및 EUV 장비 반입 시 중국의 반도체 생산 급증으로 한국 산업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

김선형 대표는 "미국이 지금 인텔한테 야 너들 수율 수율해서 막 만들고 있는데 이런 상황 발생할까요? 안 된다니까요. 저 안 해요. 제가 봤을 땐 지금 인텔이 만일 진짜 거의 뭐 TSMC의 올 기업이다. 이제 파운드리 그 정도 된다 하면은 조금 한번 고민해. 그래도 안 할 거예요. 안 할 겁니다. 제재를 하겠죠."라고 말하며 인텔의 파운드리 역량에 대한 불신을 드러냈습니다.

미국 정부가 대중 제재 기조를 유지할 것으로 예상되는 가운데, 인텔이 TSMC와 같은 수준으로 파운드리 사업을 성장시키기는 어려울 것이라는 전망입니다.

이는 대미 투자 협상이 막바지 단계에 진입했으며, 곧 구체적인 결과가 발표될 가능성이 있음을 시사합니다.

김선형 대표는 "2차 전지는 좀만 더 버티지면 될 거 같아요. 2차 전지는 옛날에 전기차로만 돼 있다가 이제는 이제 AI 쪽으로 들어왔잖아요. 에어사이드 쪽으로 되게 잘하고 있어요. 우리나라는 또 지금 제일 미국의 핫 기업 스페이스엑스와 함께 또 사업하고 있는 교수들 되게 많기 때문에 이제는 좀 더 관심을 가지셔도 되지 않을까 생각하고 있고 포스코가 IR 시작했다는 걸 보면서 이제는 다행이구나"라고 언급했습니다.

전기차 중심에서 인공지능(AI) 섹터로 활용처가 확대되고 있으며, 미국 스페이스X와의 협업 및 포스코의 IR 시작 등 긍정적인 신호들이 포착되고 있어 2차전지 섹터에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

코스피, 코스닥, 삼성전자, SK 등 주요 지수와 대형주의 전고점 돌파는 여전히 유효하다는 전망이 나왔습니다. 김선형 대표는 "코스피든 코스닥이든 뭐 삼성전자든 SK든 고점 돌파는 할 거라 보거든요. 근데 그게 딜레이된 부분 아쉽긴 하지만 이거는 뭐 어쩔 수 없죠. 9월은 저는 오히려 더 오늘 같이 오른 날 말고 밀렸을 때 매수 전략이 좀 맞다 보고 있어서 그냥 지금 매수하셔 가지고 12월이나 내년 상반기 보시고 투자하신다는 생각 가지시면 제일 좋지 않을까"라고 조언했습니다.

다만 상승장이 지연될 수 있다는 점을 고려하여 투자 전략을 수정할 필요가 있으며, 특히 9월의 변동성에 대비해 주가가 밀렸을 때 매수하는 전략이 효과적이라고 강조했습니다. 12월 또는 내년 상반기를 보고 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직하다는 의견입니다.

김선형 대표는 "이번 주 목요일에 선물 옵션 동시 만기일이거든요. 저 한 화요일 정도에 분석해 보려고요. 제가 보통 코드프리칭 데이 있는 거 분석하는 법이 있어요. 이번 주에 할게요"라고 말하며, 추후 분석을 통해 구체적인 대응 방향을 제시할 예정임을 밝혔습니다.