애플, 폴더블폰 '아이폰 듀오' 공개

SK하이닉스가 주장하는 '풀스택'은 기존 IT 분야의 풀스택 개념과는 차이가 있다. 이는 메모리 분야 내에서의 완전한 수직 계열화를 의미하며, HBM, eSSD, 패키징, HBF 등 모든 메모리 포트폴리오를 아우르는 전략이다.

SK하이닉스는 엔비디아와의 협력을 통해 메모리 분야에서의 지배력을 강화하려는 의도를 드러내고 있다. 메모리 분야에서의 전방위적 역량 확보를 통해 시장 리더십을 공고히 하려는 전략으로 풀이된다.

삼성전자는 제조 기술 확보와 ASML과의 협력 등을 통해 턴키 전략을 강화하며 종합 반도체 기업의 면모를 유지하고 있다.

반면 SK하이닉스는 비메모리 사업에 진출할 수 없는 상황으로, 기존 메모리 영토 내에서의 수직 계열화에 집중하는 전략을 펼치고 있다. 이는 양사가 각자의 강점을 바탕으로 시장에서 차별화된 접근 방식을 취하고 있음을 보여준다.

메모리 업계의 가장 큰 난제였던 수율 문제를 해결하는 측면에서 인공지능(AI) 도입은 양사 모두에게 의미가 크다. 공정 미세화의 한계를 돌파하고 효율성을 극대화하기 위해 AI 기술을 활용한 생산 수율 조기 확보가 핵심 과제로 부상했다.

AI 제조 도입은 메모리 난제를 해결하는 데 기여하며, 누가 더 빨리 기술을 안정화하고 양산 수율을 높이느냐가 향후 경쟁의 중요한 변수가 될 것으로 보인다.

HBM을 쌓는 과정에서 발생하는 발열 문제는 핵심적인 기술적 과제로 남아있다. 이 문제를 해결하기 위해 하이브리드 본딩 도입이 필수적이나, 삼성전자와 SK하이닉스 모두 아직 해답을 찾지 못하고 있는 상황이다.

삼성전자는 디스코 등 협력사들과 연구를 진행 중이며, SK하이닉스 또한 다양한 방식의 기술 탐색을 통해 발열 문제 해결에 나서고 있다.

SK하이닉스는 현재 벌어들이는 수익을 바탕으로 무리 없이 투자를 지속하고 있다. 그러나 핵심은 현재 시장 영역에서의 위치를 지키기 위해 삼성전자보다 더 빠르게 투자를 진행해야 하는 급박한 상황에 있다는 점이다.

글로벌 생산 거점 확대에 막대한 자본이 소요되며, 이는 투자 속도에 따른 마진율 하락 가능성을 내포하고 있다. 이러한 투자 속도가 향후 SK하이닉스 수익성의 핵심 투자 포인트로 작용할 것으로 예상된다.

빠른 투자를 통해 경쟁 우위를 확보하려는 전략은 단기적으로 수익성에 부담을 줄 수 있지만, 장기적인 시장 지배력 유지에는 필수적이라는 분석이다.

가장 큰 관심사였던 가격은 우려했던 것보다 낮은 1,999달러로 책정되어 시장에 승부수를 던졌다.

이번 '아이폰 듀오'의 출시는 폴더블 시장의 지각 변동을 일으킬지 여부에 관심이 쏠리고 있다.

미국에서 판매되는 갤럭시 폴드 가격 또한 저렴하지 않다.

따라서 가격 자체보다는 애플의 폴더블폰 시장 진출이 전반적인 시장 파이 확대에 어떤 영향을 미칠지가 핵심 관전 포인트로 떠오르고 있다.

화면을 열었을 때 느껴지는 몰입감과 처음 시도하는 폴더블폰임에도 불구하고 삼성전자 제품보다 주름이 덜 보이는 점 등은 인상적이다.

이러한 완성도는 애플이 단순히 시장에 진입하는 것을 넘어, 자사만의 기술력을 바탕으로 폴더블 시장에서 경쟁력을 확보하려는 의지를 보여준다.

애플이 폴더블 시장에 참여함으로써 '폴드'라고 불리는 시장 자체가 확대될지 여부가 가장 중요한 지점이다. 애플의 진입은 폴더블폰에 최적화된 앱을 개발하는 사업자들의 증가로 이어질 수 있다.

이러한 생태계 확장은 폴더블 시장의 파이를 키우는 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보여 주목할 필요가 있다.

삼성전자 폴더블폰의 제조 대수가 제한적인 것처럼, 애플의 '아이폰 듀오'도 연간 약 1천만 대 수준으로 예상된다. 이는 연간 2억 대 이상을 판매하는 애플 전체 판매량에서 그리 높은 비중은 아니다.

따라서 '아이폰 듀오'는 메인스트림 시장보다는 일부 하이엔드 수요를 겨냥한 제품으로, 전체 스마트폰 시장에 미치는 영향력은 제한적일 것으로 분석된다.

애플에 부품을 납품하는 업체는 다른 제조사에도 납품할 수 있는 기술력을 인정받는다는 점에서 긍정적이다. 특히 폴더블폰에 필수적인 OLED와 힌지 관련 부품을 애플과 삼성전자 양쪽에 공급하는 업체들은 시장 확대에 따른 수혜가 예상된다.

이러한 국내 부품주들은 개별 기업의 판매량보다는 폴더블 시장 전체의 성장에 따른 긍정적인 모멘텀을 기대할 수 있다.

제미나이 등 다른 AI 기술을 시리에 적용하여 서비스 경쟁력을 높이는 것이 중요하다.

애플이 AI 분야에서 강점을 보여준다면 엔비디아와 시가총액 1위를 다툴 만한 체력을 갖출 수 있을 것으로 전망된다.