빅테크 부진 속 투자 지속해야…AI·현금 창출력 있는 기업 중심

최근 빅테크 기업들의 주가 부진에도 불구하고 투자를 지속해야 할 중요한 이유가 제시되었습니다. 현재 고물가와 향후 금리 인하 가능성을 고려할 때, 이 시기를 버텨내고 성장할 기업을 선별하는 것이 중요합니다. 이 과정에서 매출이 두 자릿수 이상 꾸준히 성장하며 인공지능(AI)을 활용한 소프트웨어 매출을 창출할 수 있는 기업, 그리고 안정적으로 현금을 창출할 수 있는 기업들이 결국 빅테크로 귀결될 것이라는 분석입니다.

기술 섹터에 집중적으로 투자하는 대표적인 ETF인 XLK가 5년 및 1년 기준으로 가장 우수한 수익률을 기록하며 1위에 올랐습니다. 특히 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQM보다도 높은 성과를 보였으며, 보수율 또한 0.08%로 매우 저렴한 수준을 유지하고 있습니다. 종목 개수 면에서도 QQQM이 107개를 포함하는 반면 XLK는 76개 종목에 집중 투자하며 효율적인 분산 효과를 제공합니다.

반도체 산업의 지속적인 성장은 반도체 장비주들의 동반 상승으로 이어질 것으로 전망됩니다. 반도체 업황과 장비 투자는 밀접하게 연결되어 있으며, 이는 불가피한 흐름으로 분석됩니다. 특히 미국의 반도체 시장은 한국에 비해 상대적으로 긴 사이클 주기를 가지므로, 단기적인 사이클 변화에도 불구하고 장기적인 관점에서 우상향 흐름을 이어갈 것으로 기대됩니다.

새롭게 출시된 AI 관련 ETF인 'AI HY'는 독특한 구성으로 주목받고 있습니다. 이 ETF는 구글, 아마존, 마이크로소프트 등 글로벌 하이퍼스케일러 기업들을 중심으로 편입하고 있으며, 특히 스페이스X를 포함하고 있다는 점이 특징입니다. 스페이스X는 AI 사업과의 연관성이 높다고 판단되어 편입된 것으로 보이며, 이 외에도 오라클과 메타 등이 구성 종목으로 포함되어 있습니다. AI HY는 액티브 운용을 통해 종목 교체가 가능하다는 장점도 가지고 있습니다.